Надежды на индийский спрос поддерживают АЛРОСу

Российский фондовый рынок к середине сессии находился в минусе, продолжая обновление многонедельных минимумов при отсутствии значимых позитивных факторов. Индекс Мосбиржи к 14:55 мск упал на 1,01%, до 3048,55 пункта, до минимума с конца сентября. Долларовый РТС снизился на 0,67%, до 1038,28 пункта, до минимума с первой половины октября.

Рубль на Мосбирже пытался развить восходящую коррекцию и прибавлял в пределах 0,5% к доллару, евро и юаню, располагаясь у 92,55 руб, 99,75 руб и 12,91 руб соответственно.

Эмитенты

В лидерах роста к середине сессии пребывали расписки Эталона (+2,93%), обыкновенные и привилегированные акции Татнефти (+1,75% и +1,11%), котировки МТС (+1,65%), бумаги ВТБ (+1,18%), акции Системы (+1,13%) и котировки АЛРОСы (+1,06%).

Акции АЛРОСы в четверг росли, несмотря на намерения Большой семерки уже с 1 января 2024 года ввести запрет на импорт алмазов из России, а в течение года разработать механизмы, позволяющие ограничить импорт российских алмазов, обработанных в третьих странах. На рынке сомневаются, что предложенные меры будут эффективными и действительно приведут к значимому падению спроса на алмазы АЛРОСы. Индия при этом заявила, что после двухмесячной паузы возобновит импорт алмазного сырья с 15 декабря.

Технически акции АЛРОСы пытаются отступить от среднесрочной поддержки 65 руб при умеренно негативных сигналах дневного и недельного графиков. Бумаги не выглядят перепроданными, что указывает на риски стабилизации ниже поддержки со следующими целями движения 63,50 руб, 62 руб и 60 руб. В пользу отмены негативного сценария в ближайшие недели говорило бы закрепление акций выше 69,50 руб (верхняя полоса Боллинджера дневного графика) с перспективой повышения как минимум к 72-73,6 руб (уровни, достигнутые после октябрьского дивидендного гэпа). Фундаментально в пользу АЛРОСы после Нового года будет выступать традиционный сезонный рост спроса на алмазы в Индии и возможное объявление об итоговых дивидендах по итогам 2023 года, но общий санкционный фон наверняка будет как минимум ограничивать покупки.

В наибольшем минусе к середине сессии пребывали привилегированные акции Мечела (-5,18%), бумаги Русснефти (-3,79%), котировки РусГидро (-2,60%), расписки РусАгро (-2,65%). Обыкновенные и привилегированные акции Сбербанка подешевели примерно на 1,5%.

Внешний фон: неоднозначный

Биржи Европы: умеренно негативный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к середине торгов терял около 0,2%, находясь в стадии сдержанной коррекции после достижения накануне максимума с декабря 2007 года. Опубликованные в четверг данные при этом продолжили говорить о слабости региональной экономики и показали снижение промышленного производства Германии в октябре на 0,4% м/м при сокращении пересмотренного ВВП еврозоны в 3-м квартале 2023 года на 0,1% к/к.

Нефтяной рынок: позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к середине дня пытались ускорить рост и прибавляли около 1%, отступая от минимумов с июня текущего года и пытаясь удержать психологически важные отметки 75 долл и 70 долл соответственно. Котировки выглядят перепроданными как в краткосрочном, так и в среднесрочном периоде, что создает благоприятные условиях для развития восходящей коррекции. Тем не менее усугубление экономических перспектив Китая, которое теперь отражается в снижении агентством Moody’s прогнозов по рейтингу как самой страны, так и компаний финансового сектора, поддерживает общие медвежьи настроения на рынке.  

Биржи США: нейтральный настрой. Фьючерсы на индекс S&P 500 к середине сессии теряли примерно 0,1%. До конца недели инвесторы сосредоточатся на данных по рынку труда США, при этом импульс к повышению, наблюдавшийся в ноябре, начинает ослабевать, несмотря на сохранение для предпосылок для смягчения политики ФРС в ближайшие месяцы.

События дня:

• недельные обращения за пособиями по безработице в США (16.30 мск)
• акционеры Норникеля обсудят дивиденды за 9 мес 2023 г и дробление акций
• акции Инарктики последний день торгуются с дивидендами за 9 мес 2023 г
• переговоры президентов РФ и Ирана
• саммит КНР-Европа
• инвестиционный форум ВТБ "Россия зовет!"

Рынок внутри дня

Общий настрой: На зарубежных фондовых площадках в четверг наблюдалась консолидация перед публикацией в пятницу ключевых данных по рынку труда США за ноябрь. Активность покупателей ограничивается в том числе близостью локальных максимумов по основным индексам. Индикаторы Мосбиржи и РТС тем временем не находили позитивных драйверов движения, а акции Сбербанка продолжили нисходящую коррекцию после разочарования инвесторов сохранением прежней дивидендной политики эмитента. Индекс Мосбиржи и Сбербанк еще обладают потенциалом развития краткосрочного снижения, что призывает покупателей к осторожности.