Начало недели сулит коррекционные продажи

Внешний фон утром понедельника можно назвать умеренно негативным. Цены на нефть продолжают начатое в пятницу коррекционное снижение, а настроения на мировых фондовых площадках после выхода макроэкономических данных из Китая ухудшились.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США в пятницу завершились без единой динамики трех основных индексов, которые изменились в пределах 0,4%. Рынок на неделе обновил очередные многомесячные пики, после чего оптимизм стал стихать и сменился желанием инвесторов зафиксировать прибыль, несмотря на воодушевляющее начало сезона квартальных отчетностей с результатов JPMorgan, Wells Fargo, BlackRock и Citigroup. Индекс экономических ожиданий Университета Мичиган за июль при этом вырос с 61,5 до 69,4 пункта (прогнозировалось 61,8 пункта).

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром теряют в пределах 0,1%. На этой неделе основное внимание инвесторов, вероятно, останется на квартальных отчетностях, разочарования в отношении которых могут ускорить нисходящую коррекцию. В частности, финансовые результаты в ближайшие дни представят Bank of America, Morgan Stanley, Bank of NY Mellon, Tesla, Netflix, IBM, Goldman Sachs, U.S. Bancorp, Halliburton, Johnson & Johnson, Abbott Labs, Philip Morris, Freeport-McMoran, DR Horton, Travelers, American Airlines, KeyCorp, American Express и Schlumberger.

Торги в Европе в пятницу завершились повышением индекса Euro Stoxx 50 на 0,2%, который немногим не дотянул до годового пика 4420 пунктов. Неделя для европейского региона при этом, судя по динамике региональных фьючерсов, начнется с нисходящей коррекции. В понедельник стоит обратить внимание на выступление главы ЕЦБ Лагард.  

На торгах в Азии утром преобладает негативная динамика. Биржи Японии закрыты на выходной. Австралийский ASX 200 потерял около 0,1%. Китайские индексы падают в пределах 1,5%. Макроэкономические данные КНР в понедельник показали замедление роста большинства ключевых показателей, хотя некоторые цифры и превысили прогнозы. В частности, ВВП Китая во 2-м квартале увеличился на 0,8% к/к (ожидалось +0,5%) после повышения на 2,2% кварталом ранее. Темпы роста розничных продаж в июне ослабли с 12,7% до 3,1% г/г, а инвестиций в основные средства – с 4% до 3,8% г/г, но промышленного производства ускорились с 3,5% до 4,4% г/г. Народный банк страны при этом не изменил ставку по среднесрочному кредитованию, оставив её на уровне 2,65%, что предвещает аналогичные действия по ставке для первоклассных заемщиков позже на неделе. Гонконгский Hang Seng снизился примерно на 1%.

Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI на утренней сессии снижаются чуть менее чем на 1,5% после падения примерно на 2% в пятницу. Цены начали коррекцию от максимумов с конца апреля, что можно объяснить фиксацией прибыли, а в начале новой недели – не воодушевляющей статистикой из Китая и частичным возобновлением нефтедобычи в Ливии. Ближайшие поддержки для котировок расположены у 78,70 долл и 73,80 долл соответственно, недалеко от которых проходят в том числе линии предыдущих долгосрочных нисходящих трендов.

События дня

• выступление главы ЕЦБ Лагард (11.15 мск)
• встреча глав Минфинов и ЦБ стран Большой двадцатки
• акции Системы последний день торгуются с дивидендами за 2022 год
• судебное заседание по иску Газпромбанка к Мечелу

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС в пятницу выросли примерно на 0,6%. Рублевый индикатор остался ниже достигнутого на неделе пика с февраля 2022 года 2912 пунктов, но в целом сохраняет настрой на развитие роста. Долларовый РТС остановил повышение у краткосрочного сопротивления 1015 пунктов, закрепиться выше которого ему может помешать динамика рубля.

Рубль сегодня утром на Мосбирже теряет чуть более 0,5% к доллару, евро и китайскому юаню, располагаясь у 90,65 руб, 101,90 руб и 12,62 руб соответственно. Российская валюта в понедельник обновила очередной многомесячный пик к евро (102,10 руб) ввиду силы европейской валюты на Форекс.  

В начале торгового дня российский фондовый рынок, вероятно, выйдет в сдержанный минус ввиду ухудшения настроений за рубежом и слабости рубля. В целом на неделе неплохие шансы на развитие среднесрочного роста как минимум в рублевом сегменте, однако, сохраняются. Покупки могут продолжаться на отдельных корпоративных историях: в частности, в ожидании промежуточных дивидендов, а в случае с Сургутнефтегазом ввиду более низкого курса рубля. За рубежом основное внимание, вероятно, будет приковано к квартальным результатам, а также встрече глав ЦБ и Минфинов стран Большой двадцатки.