Напряженность в акциях и рубле сохраняется

Внешний фон утром среды можно назвать неоднозначным. Цены на нефть не показывают значительных изменений после отступления от пиков дня накануне, а настроения на мировых фондовых площадках разнонаправленны. Котировки золота устояли выше отметки 2600 долл и теперь пытаются вернуться к 2700 долл.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США накануне после неуверенности в начале дня завершились повышением трех основных индексов на 0,2-0,6%. Dow Jones Industrial Average вместе с S&P 500 при этом вновь обновили исторические пики, а доходность 10-летних гособлигаций стабилизировалась ниже 4,3%. Рынок акций остается в благоприятном настроении, хотя протоколы заседания ФРС показали готовность регулятора взять паузу в снижении процентной ставки в случае очередного витка инфляции, а продажи новых домов в США в октябре упали на 17,3% м/м после роста на 7% месяцем ранее.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром почти не изменяют позиций. Рынки перед уходом на выходной в четверг ждет насыщенный на макроэкономические события день, когда будут опубликованы в том числе данные по ВВП и предпочитаемому ФРС индикатору инфляции – базовому ценовому индексу потребления.

Торги в Европе накануне завершились падением индекса Euro Stoxx 50 на 0,8%, который не находил поводов для роста в условиях реальности начала торговых войн с США. В среду при практически пустом региональном макроэкономическом календаре инвесторы по-прежнему будут ориентироваться главным образом на сигналы из США.  

На торгах в Азии с утра не наблюдается единой динамики. Японский Nikkei 225 упал на 0,8%. Австралийский ASX 200 прибавил 0,6%. Китайские индексы повышаются на 1-1,5% в рамках коррекции после слабости предыдущих дней. Опубликованная в среду статистика при этом показала падение прибыли промышленных предприятий Китая в октябре с начала года на 4,3% после снижения на 3,5% месяцем ранее – тренд, подтверждающий локальную слабость национальной экономики. Гонконгский Hang Seng растет на 1,5%, в течение дня проверив на прочность сопротивление 19 300 пунктов.

Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI утром почти не изменяют позиций после снижения в пределах 0,5% накануне. Во вторник котировки пытались коррекционно расти, но впоследствии отступили от пиков дня в том числе ввиду соглашения о прекращении огня на Ближнем Востоке. Напряженность в украинском конфликте, тем временем, нарастает, а данные API показали падение запасов нефти в США на прошлой неделе на 5,93 млн баррелей – позитивный сигнал перед сегодняшним отчетом Минэнерго страны.

События дня

• индекс потребительского климата Германии Gfk за декабрь (12.30 мск)
• пересмотренный ВВП США, базовый индекс ценового потребления за 3-й кв 2024 г (16.30 мск)
• личные доходы и расходы, базовый индекс ценового потребления США за октябрь (16.30 мск)
• заказы на товары длительного пользования США в октябре (16.30 мск)
• число недельных обращений за пособиями по безработице в США (16.30 мск)
• Чикагский индекс производственной активности в ноябре (17.45 мск)
• индекс незавершенных сделок по продаже домов в США в октябре (18.00 мск)
• отчет Минэнерго США по запасам нефти и нефтепродуктов (18.30 мск)
• промышленное производство, розничные продажи, уровень безработицы России в октябре (19.00 мск)

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС накануне после попыток восстановления в начале дня по итогам основной сессии упали на 2,65% и 3,8% соответственно, обновив минимумы с марта 2023 года и февраля 2022 года. Рублевый индикатор стабилизировался ниже 2500 пунктов с ближайшими поддержками 2450 пунктов и 2400 пунктов. Долларовый РТС теперь может стремиться к поддержке 710 пунктов, ощущая давление в том числе со стороны рубля.

Рубль к юаню на Мосбирже накануне на закрытии торгов ослаб на 2%, до 14,67 руб, достигнув нового минимума с марта 2022 года со следующим сопротивлением 14,70 руб. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ при этом составили 105,06 руб и 110,49 руб соответственно (против 103,79 руб и 108,87 руб днем ранее), отразив очередной виток заметного ослабления рубля. На Форекс доллар и евро поднимались выше 107 руб и 113 руб соответственно.

В начале торгового дня российский фондовый рынок вряд ли найдет поводы для возвращения к уверенному повышению, оставаясь во власти негативного геополитического фона и возможной эскалации конфликта в любой момент, что также толкает рубль к многомесячным минимумам. Власти РФ при этом на данный момент не выражают обеспокоенности девальвацией, подчеркивая лишь её преимущества для экспортеров, что указывает на риски новых минимумов рубля, которому в конце месяца, впрочем, может помочь налоговый период. Возобновление роста цен на золото в среду предвещает покупки в Полюсе, в то время как в остальном день в РФ ожидается спокойным на события, а блок макроэкономических данных за октябрь по стране будет опубликован уже после закрытия основных торгов.