Настроения в РФ остаются противоречивыми, в нефти снова ралли

Внешний фон утром четверга можно назвать неоднозначным. Настроения за рубежом в условиях сохранения геополитической напряженности ухудшились, а цены на нефть вернулись к ралли после снижения накануне. Котировки золота на фоне укрепления доллара теряют более 4% и опустились к 4600 долл/унц.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США накануне завершились ростом трех основных индексов на 0,5-1,1% во главе с высокотехнологичным Nasdaq. Индикаторы, однако, в ожидании выступления Трампа отступили от районов важных краткосрочных сопротивлений, в частности отметки 6610 пунктов по S&P 500. Инвесторы не оставляли надежд на завершение конфликта на Ближнем Востоке, которые подпитывались главным образом сделанными ранее заявлениями американского президента. Статистика среды при этом показала ускорение темпов роста активности в производственном секторе США в марте как по оценке PMI, так и ISM, рост розничных продаж страны в феврале на 0,6% м/м и занятости в частном секторе в марте по оценке ADP на 62 тыс – данные, в целом свидетельствующие о стабильности крупнейшей экономики мира.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром падают на 1,4%, реагируя на речь американского президента после закрытия основных торгов. Трамп вместо ожидаемого смягчения тона в отношении Ирана просигнализировал возможность усиления боевых действий на Ближнем Востоке в ближайшие две-три недели, что вызвало мировой уход от риска.  

Торги на биржах Европы накануне завершились скачком индекса Euro Stoxx 50 на 2,9%, который стабилизировался выше сопротивления 5700 пунктов и с технической точки зрения готов к развитию роста в район 5870 пунктов. Окончательные индексы деловой активности в секторах производства стран еврозоны за март в среду при этом показали ускорение её расширения и превысили прогнозы. Во второй половине недели настроения в регионе, очевидно, будут определяться ухудшением геополитических сигналов.   

На торгах в Азии с утра после выступления Трампа преобладает негативная динамика. Японский Nikkei 225 обвалился на 2,4%. Австралийский ASX 200 снизился на 1,1%. Биржи Китая теряют в пределах 1,8%. Гонконгский Hang Seng падает на 1,3%, отступив от краткосрочного сопротивления 25 450 пунктов. Южнокорейский KOSPI рухнул на 4,5%, растеряв существенную часть позиций, отвоеванных в ходе вчерашнего ралли.  

Июньские фьючерсы на нефть Brent утром прибавляют около 6,5% после снижения примерно на 2% накануне. Цены в середине недели опускались ниже психологически важной отметки 100 долл/барр, после чего вернулись выше, а в четверг отвоевали сопротивление 106,60 долл на фоне сохранения рисков эскалации ситуации на Ближнем Востоке после речи Трампа и, как следствие, перебоев с поставками энергоносителей из региона. Отчет Минэнерго США в среду при этом показал скачок запасов нефти в стране на прошлой неделе на 5,45 млн баррелей (ожидалось +1,8 млн) при сокращении запасов бензина на 586 тыс баррелей (ожидалось -1,9 млн) – умеренно негативные для котировок сигналы.

События дня

• торговый баланс США в феврале (15.30 мск)
• финансовые результаты Астры и Фосагро за 2025 г по МСФО

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС накануне не показали единой динамики, реагируя главным образом на валютные колебания. Рублевый индикатор после обновления очередного минимума с февраля текущего года (2764 пункта) завершил день падением менее чем на 0,1%. Долларовый РТС увеличился на 0,74%, стремясь к сопротивлению 1090 пунктов.

Рубль к юаню на Мосбирже накануне вырос на 0,52%, до 11,68 руб. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 80,62 руб и 93,44 руб соответственно (против 81,25 руб и 93,27 руб в предыдущий рабочий день), отразив рост рубля к доллару и сдержанное ослабление к евро. В опубликованных в среду протоколах заседания ЦБ РФ при этом отмечалось наличие пространства для снижения ключевой ставки, а также риски, связанные с повышенной неопределенностью из-за внешних условий и бюджетной политики.

В начале основной торговой сессии российский фондовый рынок готов к сдержанному росту на фоне ралли цен на энергоносители после выступления американского президента. Напряженность на Ближнем Востоке сохраняется, а ключевые западные индексы могут завершить краткосрочную восходящую коррекцию у важных сопротивлений и устремиться к новым годовым минимумам, если ситуация в ближайшее время не улучшится. Нефтегазовый сектор РФ будет сдерживать «широкий рынок» от падения, в то время как одновременное снижение цен на металлы – ограничивать масштабные покупки. Настроения в РФ остаются противоречивыми, а ближневосточный конфликт задерживает возобновление мирных переговоров по Украине.