Неделя может начаться с небольшой коррекции

Внешний фон на открытии торгов понедельника складывается умеренно негативный. Цены на нефть снижаются после повышения в конце прошлой недели, а настроения на мировых фондовых площадках несколько ухудшились.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США в пятницу завершились повышением трех основных индексов на 0,5-1,5% во главе с высокотехнологичным сектором. Данные по национальному рынку труда за май оказались немногим хуже прогноза, что успокоило участников, опасающихся скорого сворачивания стимулирующих мер. В частности, занятость в несельскохозяйственном секторе США в мае выросла на 559 тыс (ожидалось +650 тыс) после повышения на 278 тыс месяцем ранее, хотя рост средней почасовой оплаты ускорился с 0,4% до 2% г/г. Инвесторы в целом склонны верить заявлениям представителей ФРС, обещающих кратковременный всплеск инфляции, и сохранение мягкой денежно-кредитной политики продолжительное время.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром теряют около 0,2% в рамках коррекции. В ближайшие дни на биржах будут ждать данных по потребительской инфляции за май. Впрочем, пока что рынки реагируют на высокие инфляционные цифры весьма сдержанно.

Торги в Европе в пятницу завершились повышением индекса Euro Stoxx 50 на 0,2%. На этой неделе одним из ключевых событий для рынка станет заседание ЕЦБ. Утренние данные при этом показали снижение производственных заказов Германии в апреле на 0,2% м/м (ожидалось +1%) после увеличения на 3,9% месяцем ранее. Крупнейшая экономика региона пока не в полной мере вернулась к докризисному состоянию.

На торгах в Азии утром не наблюдается единой динамики. Японский Nikkei 225 вырос на 0,3%. Австралийский S&P/ASX 200 снизился на 0,2%. Китайские индексы преимущественно падают в пределах 0,5%. Статистика показала скачок экспорта и импорта страны в мае на 27,9% г/г и 51,1% г/г соответственно, что оказалось чуть ниже прогнозов, но все же предполагает продолжение уверенного восстановления экономики КНР.

Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI утром снижаются в пределах 1% после повышения примерно на 1% в пятницу. Цены расположены недалеко от недавних максимумов 72,18 долл (с мая 2019 года) и 70 долл (с октября 2018 года), которых им удалось достичь благодаря оптимизму в отношении восстановления мирового спроса и слабому доллару. Фьючерсы краткосрочно выглядят несколько перекупленными, что может провоцировать фиксацию прибыли в ближайшие дни, но в целом при положении выше 68,90 долл и 66 долл соответственно (средние полосы Боллинджера дневных графиков) котировки сохраняют склонность к краткосрочному росту.

События дня

• акции HeadHunter последний день торгуются с дивидендами за 2020 г
• финансовые результаты Сбербанка за май 2021 г по РСБУ

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС в пятницу отвоевали внутридневные потери и завершили день в небольшом плюсе. Краткосрочная перекупленность и ухудшение настроений на зарубежных площадках в начале недели, однако, могут заставить участников вернуться к фиксации прибыли. Ближайшие важные поддержки для индексов расположены у средних полос Боллинджера дневных графиков (3700 и 1580 пунктов). Ориентир по индексу Мосбиржи на день: 3750-3850 пунктов.

Рубль в пятницу укрепился к доллару и евро, а на сегодняшних утренних торгах немного ослабевает. Пара доллар/рубль опустилась ниже 73 руб, к минимумам с марта, и при прочих равных может стремиться к 72,50 руб. Пара евро/рубль расположена немногим выше 88,50 руб с сохранением вероятности отката в район 88,20 руб (район минимумов с марта).

В начале основной сессии российские фондовые индексы могут выйти в незначительный минус вместе с ухудшением зарубежных настроений. День ожидается спокойным на события, что может спровоцировать умеренную коррекцию, но в целом рисковые активы по-прежнему смотрятся достаточно уверенно и скорее готовы вернуться к повышению после снятия перекупленности. В контексте макроэкономических событий особого внимания в ближайшие дни заслуживают данные по инфляции в США, заседания ЕЦБ и ЦБ РФ, а также ежемесячные отчеты ОПЕК и МЭА.