Нефтяной сектор снова в стадии ралли, рынок ждет заседания ЦБ РФ

Внешний фон утром понедельника можно назвать неоднозначным. Настроения за рубежом после нового витка эскалации на Ближнем Востоке ухудшились, а цены на нефть вернулись к уверенному росту. Кроме того, США продлили послабления санкций против российского «черного золота».

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США в пятницу завершились преимущественным ростом трех основных индексов на 1,2-1,8%, на этот раз во главе с отстававшим ранее Dow Jones Industrial Average, который обновил пик с конца февраля. Высокотехнологичный Nasdaq и индикатор «широкого рынка» S&P 500, в то же время, поднялись до новых исторических рекордов, получая поддержку от надежд на деэскалацию ситуации на Ближнем Востоке, а также сообщений об открытии Ормузского пролива.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром отступили от минимумов дня, но все еще теряют около 0,6%, отыгрывая очередное усиление геополитической напряженности на Ближнем Востоке и неопределенность относительно продолжения переговоров США и Ирана.

Торги на биржах Европы в пятницу завершились скачком индекса Euro Stoxx 50 на 2,1%, который продолжал движение к достигнутому в феврале рекорду 6199 пунктов в условиях геополитического оптимизма и, в частности, надежд на более низкие цены на энергоносители. Опубликованные в понедельник утром данные при этом показали рост индекса цен производителей Германии в марте на 2,5% м/м (ожидалось +1,4%) после снижения на 0,5% месяцем ранее, подчеркивая актуальность инфляционных рисков в регионе.

На торгах в Азии с утра после пятничных покупок в США преобладает сдержанная позитивная динамика, которая во многом поддерживается спросом на IT-имена. Японский Nikkei 225 вырос на 0,5%. Австралийский ASX 200 прибавил менее 0,1%. Китайские индексы повышаются в пределах 0,6%. Народный банк Китая на заседании в понедельник при этом сохранил процентную ставку для первоклассных заемщиков на уровне 3%, как и ожидалось. Гонконгский Hang Seng прибавляет 0,7%, оставаясь выше важного среднесрочного уровня 26 050 пунктов, что указывает на сохранение базы для развития бычьего тренда. Южнокорейский KOSPI вырос на 0,7%.

Июньские фьючерсы на нефть Brent утром подскочили чуть более чем на 5% после падения на 9% в пятницу, когда котировки, тем не менее, отвоевали существенную часть внутридневных потерь и отступили от поддержки 86 долл/барр. В начале новой недели цены после очередного витка эскалации на Ближнем Востоке и закрытия Ормузского пролива вернулись выше 95 долл/барр. Инвесторы ждут развития геополитической ситуации.

События дня

• выступление главы ЕЦБ Лагард (19.40 мск)
• финансовые результаты Промомеда за 2025 г по МСФО
• министры финансов ЕС могут обсудить 20-й пакет санкций против РФ

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС в пятницу отступили от внутридневных максимумов и снизились на 0,63% и 0,58% соответственно. Рублевый индикатор, несмотря на попытки роста по ходу сессии, вновь не смог стабилизироваться выше сопротивления 2760 пунктов. Долларовый РТС встретился с сопротивлением у 1140 пунктов.   

Рубль к юаню на Мосбирже в пятницу укрепился на 0,1%, до 11,11 руб, по ходу дня отступив от сопротивления 11,20 руб. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 76,05 руб и 89,62 руб соответственно (против 76,08 руб и 89,41 руб в предыдущий рабочий день), отразив незначительные изменения рубля к обеим валютам.

В начале основной торговой сессии российский фондовый рынок готов к повышению на фоне более высоких цен на нефть и сохранения напряженности на Ближнем Востоке, которая, вероятно, продолжит оказывать поддержку и другим акциям-бенефициарам конфликта (в частности, производителям удобрений и алюминия). Кроме того, на выходных США сообщили о продлении послабления санкций против российской нефти - еще один позитивный сигнал прежде всего для Роснефти, которая поставляет сырье в азиатский регион. Котировки золота и других драгоценных металлов при этом на фоне более крепкого доллара вновь оказались под нисходящим давлением. В конце недели инвесторы ждут подведения итогов заседания ЦБ РФ и если тон регулятора окажется мягче ожидаемого, а ключевая ставка будет понижена более чем на 50 базисных пунктов (базовый сценарий), «широкий рынок» может получить дополнительный импульс к росту.