Негатив по Норникелю вскоре может смениться восстановлением

К середине торгового дня российские фондовые индексы находились в плюсе, получая поддержку от улучшения внешнего фона. Индекс Мосбиржи к 14.15 мск вырос на 1,43% до 3488,44 пункта. Индекс РТС увеличился на 1,91%, до 1444,24 пункта.

Рубль к середине сессии укреплялся в пределах 0,5% против доллара и евро, отступив от максимумов дня. Доллар находился у 76 руб, а евро поднялся чуть выше 89,50 руб.

Эмитенты

В лидерах роста к середине сессии были бумаги En+ Group (+2,60%) и котировки НЛМК (+2,15%). Акции ГМК “Норильский никель” подорожали на 1,85%. В лидерах снижения находились бумаги Polymetal (-1,87%) и котировки ТМК (-1,21%).

Акции Норникеля во второй половине февраля перешли к активному падению, оказавшись под давлением фундаментальных факторов в виде приостановки двух рудников. Теперь бумаги, перед обсуждением 29 марта дивидендного вопроса на совете директоров, расположены у минимумов с ноября прошлого года. Риски объявления о сокращении дивидендов указывают на возможность сохранения слабости бумаг в краткосрочной перспективе и движения в район среднесрочной поддержки 20 100 руб в случае пессимистичного дивидендного сценария. Впоследствии, однако, перепроданность, близость важных технических значений и заложенность в котировки основных негативных факторов могут создать неплохие условия для восстановления бумаг с первыми целями 22 800 руб и 23 700 руб (средние полосы Боллинджера дневного и недельного графиков).

Внешний фон: умеренно позитивный

Нефтяной рынок: позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к середине сессии в РФ остаются в уверенном плюсе и прибавляют около 2%, продолжая получать поддержку от блокировки Суэцкого канала. С технической точки зрения котировки сохраняют неплохие предпосылки для развития повышения в ближайшие сессии, а с фундаментальной будут реагировать на общемировой аппетит к риску, динамику доллара и решение ОПЕК+ по нефтедобыче.

Фондовые биржи Европы: умеренно позитивный настрой. Индекс Euro Stoxx 50: +0,8%. Региональные акции восстанавливаются вслед за покупками в США накануне. Статистика при этом показала падение розничных продаж Великобритании в феврале на 3,7% г/г (ожидалось -3,5%), что, однако, предполагает улучшение по сравнению со снижением на 5,9% г/г месяцем ранее. Индекс делового климата Ifo по Германии в марте при этом вырос с 92,7 до 96,6 пункта (ожидалось 93,2 пункта).  

Фондовый рынок США перед открытием: умеренно позитивный настрой. Фьючерсы на индекс S&P 500: +0,2%. Президент США Байден объявил об увеличении планов по объему вакцинирования от коронавируса в стране в два раза. В пятницу инвесторы смогут оценить данные по личным доходам, расходам и базовому ценовому индексу потребления в феврале.  

События дня:

• личные доходы и расходы, базовый ценовой индекс потребления США в феврале (16.30 мск)
• окончательный индекс потребительского доверия Университета Мичиган за март (17.00 мск)
• наблюдательный совет Мосбиржи обсудит рекомендации по дивидендам за 2020 год

Рынок внутри дня

Индексы Мосбиржи и РТС в первой половине сессии выросли, при этом рублевый индикатор вновь поднялся выше сопротивления 3450 пунктов. Говорить о существенном улучшении краткосрочной технической картины на рынке до закрепления выше 3490 пунктов, однако, не приходится, а повышение становится возможным во многом благодаря нейтральному геополитическому фону последних дней.