Ничто не мешает “быкам” покупать - внешний фон позитивный

Внешний фон на открытии торгов четверга складывается позитивный. Цены на нефть продолжают уверенный рост, а настроения на мировых фондовых площадках оптимистичны.  

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США в среду завершились повышением трех основных индексов на 2,2-3,6% во главе с высокотехнологичным сектором, который поддержали квартальные результаты Alphabet. Индикатор S&P500 наконец закрепился выше отметки 2900 пунктов, что позволяет рассчитывать на развитие роста как минимум в район 3000 пунктов. Инвесторы с оптимизмом восприняли новости об успешности испытаний препарата компании Gilead Science против коронавируса. ФРС ожидаемо сохранила диапазон базовой процентной ставки на уровне 0-0,25% и пообещала не спешить со сворачиванием стимулирования. В то же время глава регулятора Пауэлл предупредил, что макроэкономические данные за 2-й квартал могут оказаться худшими за историю наблюдений.

Фьючерсы на индекс S&P500 утром прибавляют около 0,3%. После закрытия торгов среды рынок порадовали квартальные результаты Facebook, eBay и Microsoft, которые сегодня должны поддерживать высокотехнологичный сектор. В частности, чистая прибыль Facebook выросла вдвое.

Торги в Европе завершились повышением индекса Euro Stoxx 50 на 2,2%. Позитивом для рынка выступает постепенное возобновление экономической активности в Германии. В четверг инвесторы ждут от ЕЦБ дополнительной поддержки в виде увеличения объемов выкупа облигаций.

На торгах в Азии утром наблюдается преимущественно позитивная динамика. Японский Nikkei 225 вырос на 2,2%. Фондовые индексы Китая повышаются на 0,5-1,5%, а гонконгский Hang Seng увеличивается на 0,3%. Композитный индекс деловой активности КНР в апреле вырос с 53 д 53,4 пункта, в то время как промышленный снизился с 52 до 50,8 пункта (ожидался 51 пункт). В целом данные можно назвать оптимистичными, подтверждающими восстановление второй по величине экономики мира после эпидемии.

Июньские фьючерсы на нефть Brent и WTI утром продолжают восстановление и прибавляют порядка 6-11% во главе с американским сортом. Котировки располагаются вплотную к сопротивлениям 23 долл и 17 долл. Рынок порадовали опубликованные накануне лучшие, чем ожидалось, данные по запасам нефти в США, которые замедлили рост. В стране также изучают возможности хранения избыточных запасов “черного золота”, которые уже стали поступать в Национальный стратегический нефтяной резерв.

События дня

• уровень безработицы Германии в апреле (10.55 мск)
• уровень безработицы еврозоны в марте (12.00 мск)
• предварительный ВВП еврозоны в 1-м кв (12.00 мск)
• предварительный индекс потребительских цен еврозоны в апреле (12.00 мск)
• заседание ЕЦБ (14.45 мск)
• пресс-конференция ЕЦБ (15.30 мск)
• личные доходы и расходы, базовый ценовой индекс потребления США в марте (15.30 мск)
• недельная динамика обращений за пособиями по безработице в США (15.30 мск)
• Чикагский индекс деловой активности в апреле (16.45 мск)
• операционные результаты ГМК "Норильский никель", Евраза, ТГК-1, ИнтерРАО за 1-й кв 2020 г
• финансовые результаты Детского мира, НЛМК, Сбербанка за 1-й кв 2020 г по МСФО
• финансовые результаты ИнтерРАО, Мосэнерго, РусГидро, ТГК-1 и Энел России за 1-й кв 2020 г по РСБУ
• квартальные результаты Amazon.com, Apple, ConocoPhillips, Lloyds, McDonald's, Total, Twitter, Visa

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС в среду выросли, подтвердив нацеленность на движение в район апрельских максимумов (2713 пунктов и 1170 пунктов соответственно). В четверг фундаментальные и технические факторы благоприятны для развития восходящего движения, которое, однако, может приостановиться ближе к завершению сессии. Ориентир по индексу Мосбиржи на день: 2600-2720 пунктов.

Рубль на Мосбирже укрепился на 1-1,5% к доллару и евро, продолжив получать поддержку от увеличения мирового аппетита к риску. Пара доллар/рубль остановила снижение у важной среднесрочной поддержки 73 руб, ниже которой, вероятно, попытается закрепиться в четверг. Пара евро/рубль завершила день ниже 80 руб, что подтверждает высокую вероятность движения в район 78 руб. Евро в четверг, вероятно, ощутит дополнительное давление со стороны расширения стимулирующих программ ЕЦБ.

Утром российские фондовые индексы и рубль продолжат восходящую динамику, получая поддержку от благоприятных зарубежных настроений. Сессия вновь ожидается насыщенной на макроэкономические и корпоративные события, а во второй ее половине перед продолжительными майскими выходными возрастут риски фиксации прибыли. Пока же ничто не мешает “быкам” покупать. Наверх пошли и цены на золото, которые восстановились к отметке 1730 долл/унц.