Новый год вернул в МТС дивидендные ожидания

Российский фондовый рынок к середине сессии не показывал единой динамики, реагируя на курс рубля и корпоративные факторы. Индекс Мосбиржи к 14:40 мск снизился на 0,23%, до 3151,23 пункта, оказавшись под давлением фиксации прибыли после удачного начала года. Долларовый РТС увеличился на 1,33%, до 1104,23 пункта, получая поддержку со стороны рубля.

Рубль на Мосбирже ускорил рост и прибавлял около 1,5% к доллару, евро и юаню, располагаясь у 89,90 руб, 98,30 руб и 12,50 руб соответственно. Покупки в российской валюте активизировались, очевидно, после возвращения на рынок экспортеров.

Эмитенты

В лидерах роста к середине сессии пребывали бумаги ВК (+5,72%), акции Русснефти (+4,07%), котировки Распадской (+3,40%), расписки Глобалтранса (+2,99%), акции МТС (+2,36%).

Котировки ВК во вторник подскочили без конкретных фундаментальных причин.

Бумаги Распадской, вероятно, получали поддержку от ожиданий сохранения высоких поставок угля в Азиатский регион, а также освобождения экспорт угля из РФ от курсовой пошлины.

Акции МТС в новом году пытаются вернуться к росту на повышенных объемах и отступили от минимумов с марта прошлого года и поддержки 248 руб. Бумаги стремятся к важному среднесрочному сопротивлению 266 руб (средняя полоса Боллинджера недельного графика), стабилизация выше которого может означать завершение среднесрочного медвежьего тренда и поставить следующей целью движения район 290 руб (верхняя полоса Боллинджера недельного графика). Ниже 266 руб по МТС, однако, преобладают медвежьи риски. С фундаментальной точки зрения интерес к бумагам, очевидно, возобновился в ожидании выплаты дивидендов по итогам 2023 года. Стоит отметить, однако, что финансовые результаты МТС за 3-й квартал и 9 месяцев 2023 года были неоднозначными, что создает риски снижения выплат (доходность прошлого года около 10%). Наша фундаментальная рекомендация по МТС на данный момент остается на уровне «Покупать» с целевой ценой 340 руб.

В наибольшем минусе к середине сессии пребывали обыкновенные и привилегированные акции Татнефти (-4,86% и -4,73%), акции Детского мира (-4,66%), бумаги банка «Санкт-Петербург» (-1,66%), котировки Северстали (-1,64%), акции ММК (-1,42%).

Акции Татнефти во вторник торговалась без дивидендов за 3-й квартал 2023 года.

Бумаги Детского мира и банка «Санкт-Петербург» корректировались после резкого роста накануне.

Внешний фон: неоднозначный

Биржи Европы: умеренно негативный настрой. Торги в Европе к середине сессии проходили со снижением индекса Euro Stoxx 50 на 0,4%. Статистика вторника показала сокращение промышленного производства Германии в ноябре на 0,7% м/м (ожидалось +0,2%), напоминая о локальной слабости крупнейшей экономики еврозоны. Уровень безработицы еврозоны в ноябре при этом снизился с 6,5% до 6,4%.

Нефтяной рынок: позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к середине сессии в РФ вышли в плюс и прибавляли около 2%, пытаясь отвоевать потери предыдущего дня без значимых новостей. В новом году котировки остаются ниже сопротивлений 81 долл и 76 долл соответственно (верхние полосы Боллинджера дневного графика), ощущая негативное влияние от сомнений инвесторов в перспективах высокого мирового спроса на нефть. Во вторник вечером Минэнерго США опубликует ежемесячный отчет, а ОПЕК и МЭА – уже на следующей неделе.    

Биржи США: умеренно негативный настрой. Фьючерсы на индекс S&P 500 к середине сессии в РФ теряли около 0,4%, корректируясь после уверенного роста накануне. Ключевым для американского рынка днем на этой неделе станет четверг, когда данные могут показать ускорение потребительской инфляции в стране в декабре с 3,1% до 3,2% г/г: более высокие цифры представляют угрозу для продолжения восходящего тренда в акциях ввиду рисков сохранения жесткой политики ФРС.

События дня:

• торговый баланс США в ноябре (15.30 мск)
• ежемесячный отчет по рынку Минэнерго США (20.00 мск)

Рынок внутри дня

Общий настрой: На зарубежных фондовых площадках во вторник наблюдалось сдержанное снижение после роста накануне. Макроэкономические данные напоминают о слабости крупнейшей экономики еврозоны, а в США ждут ключевых цифр по инфляции. Индексы Мосбиржи и РТС после позитивного начала года оказались под влиянием укрепляющегося рубля, а также дивидендной отсечки по Татнефти. В первые сессии 2024 года повышенный спрос наблюдается в том числе на потенциальные дивидендные истории ближайших месяцев.