Ожидания саммита НАТО вызвали новую волну ухода от риска

Внешний фон утром вторника можно назвать неоднозначным. Настроения за рубежом ухудшились, а цены на нефть пытаются развить рост от психологически важной отметки 70 долл/барр.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США накануне после длинных выходных завершились ростом трех основных индексов на 0,3-1,1% во главе с высокотехнологичным Nasdaq, который стремился отвоевать недавние потери. Dow Jones Industrial Average при этом продолжил обновление исторических максимумов, а S&P 500 стабилизировался выше 7500 пунктов. Опубликованные в понедельник окончательные оценки PMI и ISM подтвердили расширение активности в секторе услуг США в июне, хотя и более медленными темпами, чем месяцем ранее. Инвесторы в целом после более слабых, чем ожидалось, данных по занятости в США за июнь надеются на смягчение позиции ФРС, а также разрешение кризиса на Ближнем Востоке, что позволяет покупателям укрепить позиции.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром теряют около 0,2%, корректируясь после вчерашнего роста, но оставаясь выше отметки 7500 пунктов. Индикатор все ближе подходит к достигнутому в июне историческому пику 7620 пунктов.

Торги на биржах Европы накануне завершились снижением индекса Euro Stoxx 50 на 0,3%. Индикатор после обновления очередного рекорда скорректировался чуть ниже 6400 пунктов в ожидании новых сигналов. Опубликованные во вторник данные при этом показали рост промышленного производства Германии в мае на 0,9% м/м после увеличения на 0,2% месяцем ранее (ожидалось +0,1%).

На торгах в Азии с утра на фоне возвращения продаж в IT-сектор и опасений завышенной стоимости ИИ-эмитентов преобладает негативная динамика. Японский Nikkei 225 упал на 2%. Австралийский ASX 200 потерял 0,25%. Китайские индексы снижаются в пределах 2%, очевидно, реагируя в том числе на усиление напряженности вокруг Тайваня. Гонконгский Hang Seng падает на 1%, отступая от краткосрочного сопротивления 23 800 пунктов. Южнокорейский KOSPI обвалился на 5% в том числе из-за фиксации прибыли в акциях Samsung (-6,7%), несмотря на сильные квартальные результаты компании.

Ближайшие фьючерсы на нефть Brent утром прибавляют около 1% после повышения на 0,5% накануне. Котировки на фоне сохранения неопределенности в отношении сроков полного восстановления поставок нефти через Ормузский пролив перешли к восходящей коррекции от минимума с конца февраля 70,14 долл/барр, опасаясь в том числе усиления напряженности в районе Баб-эль-Мандебского пролива. В течение дня свой ежемесячный отчет по рынку представит Минэнерго США, а позже на неделе – МЭА.

События дня

• протоколы заседания Банка Англии (12.30 мск)
• торговый баланс США в мае (15.30 мск)
• ежемесячный отчет Минэнерго США по рынку нефти (19.00 мск)
• Минфин и ЦБ РФ сократят покупку валюты
• совет директоров Селигдара рассмотрит вопрос об утверждении дивидендной политики
• саммит НАТО

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС накануне упали на 2,2% и 3,1% соответственно, оставаясь под давлением негативного фундаментального фона в ожидании саммита НАТО. Рублевый индикатор обновил минимум с февраля 2023 года (2164 пункта), от которого впоследствии отступил чуть выше. Долларовый РТС чувствовал себя слабее из-за валютной динамики и достиг самого низкого значения с января 2025 года (883 пункта).

Рубль к юаню на Мосбирже накануне укрепился на 2,7%, до 11,18 руб, отступив от достигнутого на прошлой неделе минимума с начала апреля (11,67 руб). Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 77,96 руб и 89,25 руб соответственно (против 77,22 руб и 88,03 руб в предыдущий рабочий день), отразив ослабление рубля к обеим валютам.

В начале основной торговой сессии российский фондовый рынок готов к развитию нисходящего движения на фоне сохранения негативного фона в отношении украинского конфликта. Саммит НАТО, который пройдет 7 и 8 июля, вероятно подтвердит жесткую позицию западных стран в отношении России и риски усиления санкций. Кроме того, в РФ продолжается сезон закрытия дивидендных реестров: с гэпами во вторник откроются акции X5 и Инарктики. Локальным позитивом для нефтяного сектора могут стать попытки восстановления котировок «черного золота». Все еще сильный рубль, однако, продолжает ограничивать прибыль экспортеров, а Минфин и ЦБ РФ со вторника сократят покупки иностранной валюты – бычий для рубля сигнал.