Первичный рынок: Ростелеком
войдите в личный кабинет
ПАО «Ростелеком» (-/BB+/BBB-/AA(RU)/-) проведет 13 июля сбор заявок на биржевые облигации серии 002P-06R объемом не менее 10 млрд руб. Ориентир купона по выпуску составляет 7,90-8,00% годовых, что предполагает доходность к погашению через 5 лет на уровне 8,06-8,16% годовых.
В настоящее время в обращении у эмитента находятся еще 11 выпусков, часть из которых не отличается повышенной ликвидностью. По нашим расчетам, нижняя граница ориентиров нового выпуска предлагает премию более 50 бп к собственной кривой доходности из наиболее ликвидных займов эмитента. В том числе, наиболее длинный и близкий по дюрации к новому выпуску Ростел2Р2R, исходя из наиболее крупных сделок июля, торговался с премией к G-кривой чуть более 50 бп, тогда как новый выпуск Ростел2P6R предлагает премию немногим менее 100 бп к кривой госбумаг. В результате мы ожидаем повышенного спроса на новые бумаги эмитента по объявленным ориентирам и не исключаем их сдвига вниз в ходе формирования книги.
Копирование аналитических материалов на онлайн-ресурсах разрешено только с указанием активной ссылки на источник сайт ООО «ИК ВЕЛЕС Капитал»
Другие статьи
-
11 июля 2021Акции Норникеля развивают вялотекущий нисходящий тренд
Акции Норильского никеля в понедельник смотрятся лучше рынка, несмотря на снижение цен на металлы. Краткосрочно и среднесрочно бумаги, однако, по-прежнему демонстрируют слабость, а покупателям на данный момент лучше не рассчитывать на движение более чем к 25 800 руб.
-
11 июля 2021Валютный рынок: начало недели без аппетита к риску
