Покупатели на предстоящей неделе могут взять время на переоценку позиций

Внешний фон на открытии торгов понедельника складывается умеренно позитивный. Цены на нефть продолжают начатое в конце прошлой недели снижение, но настроения на мировых фондовых площадках преимущественно оптимистичны.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США в пятницу завершились без единой динамики трех основных индексов, которые изменились в пределах 0,3% после выхода более слабых, чем ожидалось, данных по занятости в несельскохозяйственном секторе за август. Темпы роста занятости замедлились с 1053 тыс до 235 тыс (прогнозировалось 750 тыс), что в целом скорее позитивно для рисковых активов в связи с перспективой сохранения низких процентных ставок более продолжительный период времени. Рынок по сути консолидировался у очередных рекордных пиков, а наиболее сильную динамику показал высокотехнологичный Nasdaq.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром прибавляют около 0,1%. Сегодня на биржах США выходной по случаю Дня труда. Неделя в целом при этом ожидается довольно спокойной на макроэкономические события и отметится публикацией данных по производственной инфляции за август.

Торги в Европе в пятницу завершились снижением индекса Euro Stoxx 50 на 0,7%. Негативное влияние на рынок в конце прошлой недели оказали более слабые, чем ожидалось, данные по деловой активности в секторе услуг, а также розничным продажам еврозоны. Статистика понедельника же показала увеличение производственных заказов Германии в июле на 3,4% м/м (ожидалось -1%) после повышения на 4,6% месяцем ранее – умеренно позитивный сигнал.

На торгах в Азии утром наблюдается позитивная динамика. Японский Nikkei 225 прибавил 1,8%. Австралийский S&P/ASX 200 увеличился менее чем на 0,1%. Китайские индексы растут в пределах 2,5%. Инвесторы отыгрывают перспективу сохранения низких процентных ставок в США в ближайшие месяцы, а также не исключают дополнительного стимулирования в Японии и КНР.

Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI утром теряют в пределах 1,5% после снижения примерно на 1% в пятницу. Котировки стремятся к краткосрочным поддержкам 70,50 долл и 67,50 долл соответственно (средние полосы Боллинджера дневных графиков), выше которых основной тренд на рынке остается бычьим. Давление на цены с фундаментальной точки зрения оказывает снижение Саудовской Аравией цен на нефть для азиатского региона, что сигнализирует об ослаблении спроса. Позитивным для котировок фактором, однако, остаются последствия урагана “Ида” в Мексиканском заливе, которые по-прежнему ограничивают нефтедобычу.

События дня

• выходной день на биржах США, День труда
• финансовые результаты Мать и дитя за 2-й кв 2021 г. по МСФО

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС в пятницу выросли и обновили исторический (4001 пункт) и многолетний (1734 пункта) пики, вновь выйдя за верхние полосы Боллинджера дневных графиков. На рынке, таким образом, сохраняется некоторая краткосрочная перекупленность, но в целом при высоком аппетите к риску вполне можно ожидать закрепления индикаторов выше сопротивлений 4000 и 1750 пунктов по итогам недели. Ориентир по индексу Мосбиржи на день: 3940-4040 пунктов.

Рубль в пятницу укрепился против доллара и евро, а на утренних торгах незначительно ослабевает. Пара доллар/рубль отступает наверх от минимума с конца июня 72,58 руб. Неспособность закрепиться ниже поддержки 72,70 руб может способствовать коррекции ближе к 73,20-73,50 руб в ближайшие сессии. Пара евро/рубль остается ниже сопротивления 86,60 руб (средняя полоса Боллинджера), при пробое которого можно ожидать тестирования 87 руб.  

В начале основной сессии российские фондовые индексы могут пытаться продолжить восходящее движение предыдущей недели ввиду сохранения оптимизма на зарубежных площадках. Краткосрочная слабость нефтяных цен и перекупленность отечественных акций, однако, будут ограничивать повышение в течение сессии вместе с фактором выходного дня в США. Инвесторы на предстоящей неделе ввиду более спокойного макроэкономического календаря вполне могут взять время на переоценку позиций и, возможно, умеренную фиксацию прибыли. Цены на алюминий в понедельник тем временем продолжают обновление многолетних пиков, что может обеспечить дополнительную поддержку “взлетевшему” в пятницу РУСАЛу.