После дивидендных отсечек рынок переключится на ожидания по ставке ЦБ РФ

Внешний фон утром четверга можно назвать умеренно позитивным. Настроения за рубежом несколько улучшились, а цены на нефть пытаются расти в районе локальных максимумов.  

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США накануне после слабости в начале дня завершились повышением трех основных индексов в пределах 0,6% во главе с Dow Jones Industrial Average. Слухи о намерении Трампа уволить главу ФРС Пауэлла не подтвердились, что позволило рынку отступить от локальных минимумов. Статистика при этом показала стабильность индекса цен производителей США в июне в месячном исчислении при замедлении его роста с 3,2% до 2,6% г/г по базовому показателю. Реакция инвесторов на в целом сильные квартальные результаты банковских гигантов Bank of America, Morgan Stanley и Goldman Sachs, в то же время, была осторожной.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром прибавляют около 0,1%. Накануне индикатор возобновил движение к историческому максимуму. Трамп при этом заявил о возможном введении одинаковых 10-15% пошлин для 150 стран. На макроэкономическом фронте в четверг в США ждут данных по розничным продажам и индексу производственной активности ФРБ Филадельфии.

Торги в Европе накануне завершились падением индекса Euro Stoxx 50 на 1%, который опустился ниже 5300 пунктов и рискует развить снижение к июньскому минимуму 5189 пунктов при отсутствии обнадеживающих фундаментальных сигналов.

На торгах в Азии с утра после восстановления настроений в США преобладает позитивная динамика. Японский Nikkei 225 вырос на 0,6%. Австралийский ASX 200 прибавил 0,9% после того, как слабые данные по национальному рынку труда усилили ожидания мягкой позиции центробанка страны. Биржи Китая повышаются в пределах 1,5%. Гонконгский Hang Seng прибавляет около 0,1%, консолидируясь недалеко от годового максимума 24 874 пункта.

Фьючерсы на нефть Brent утром повышаются в пределах 0,5% после снижения на аналогичную величину накануне. Котировки продолжают консолидироваться у важных краткосрочных сопротивлений в ожидании фундаментальных сигналов. Отчет Минэнерго США в среду при этом показал сокращение запасов нефти в стране на прошлой неделе на 3,85 млн баррелей, но запасы нефтепродуктов, в то же время, подскочили примерно на 7,55 млн баррелей, сигнализируя ограниченный спрос.

События дня

• окончательный индекс потребительских цен еврозоны в июне (12.00 мск)
• розничные продажи США в июне (15.30 мск)
• индекс производственной активности ФРБ Филадельфии в июле (15.30 мск)
• встреча представителей Минфинов и центробанков Большой двадцатки
• квартальные результаты Netflix, Abbott Labs, PepsiCo, U.S. Bancorp, Travelers
• акции Сбербанка, Аэрофлота и Роснефти последний день торгуются с дивидендами за 2024 г

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС накануне по итогам основной сессии выросли на 0,7%, сумев продолжить восстановление от локальных минимумов. Рублевый индикатор поднялся выше сопротивления 2770 пунктов, но для восстановления сформированного в июле краткосрочного нисходящего тренда ему понадобится стабилизироваться выше сопротивления 2860 пунктов. Долларовый РТС также продвигается к июльскому пику 1147 пунктов.

Рубль к юаню на Мосбирже накануне ослаб на 0,1%, до 10,83 руб, оставаясь в районе годового максимума 10,78 руб. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 77,95 руб и 90,56 руб соответственно (против 77,95 руб и 91,15 руб в предыдущий рабочий день), отразив стабильность рубля к американской валюте и укрепление к европейской.

В начале основной торговой сессии российский фондовый рынок готов к развитию сдержанного восходящего движения на фоне сохранения прежних геополитических факторов и, в частности, очередного провала ЕС в одобрении 18-го пакета антироссийских санкций. С дивидендными гэпами при этом сегодня откроются акции Транснефти, Сургутнефтегаза и Евротранса, а бумаги Сбербанка, Аэрофлота и Роснефти последний день можно будет купить с выплатами за 2024 год. Сезон ключевых дивидендных отсечек, таким образом, подходит к концу, после чего в предпоследнюю неделю месяца рынок при прочих равных сможет переключиться на ожидания еще одного снижения ключевой ставки ЦБ РФ на заседании 25 июля.