Потенциал нисходящей коррекции в РФ представляется ограниченным

Внешний фон утром четверга можно назвать умеренно позитивным. Цены на нефть пытаются восстановиться вслед за обвалом накануне, а настроения на мировых фондовых площадках несколько улучшились после слабости в середине недели.  

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США накануне завершились без единой динамики трех основных индексов, которые изменились в пределах 0,7%. В плюс благодаря сильным квартальным результатам Microsoft и Google удалось выйти высокотехнологичному Nasdaq. В то же время падение бумаг First Republic Bank еще почти на 30% вернуло страхи в отношении замедления американской и мировой экономики. На макроэкономическом фронте заказы на товары длительного пользования в США в марте выросли на 3,2% м/м (прогнозировалось +0,7%) после снижения на 1,2% месяцем ранее, а дефицит торгового баланс сократился с 91,99 млрд до 84,60 млрд долларов (прогнозировалось -89 млрд долларов).

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром прибавляют около 0,1%. Индикатор накануне подошел к очередной важной краткосрочной поддержке 4040 пунктов (нижняя полоса Боллинджера дневного графика), закрепление ниже которой может поставить под вопрос в том числе среднесрочный бычий тренд. В четверг на рынке помимо прочего будут ждать данных об изменении ВВП страны в 1-м квартале текущего года (прогнозируется замедление роста с 2,6% до 2% к/к).

Торги в Европе накануне завершились снижением индекса Euro Stoxx 50 на 0,7%, который продолжал коррекцию от многомесячных вершин. Евро при этом поднялся до максимума с марта 2022 г к доллару в ожидании более быстрого увеличения процентных ставок в еврозоне. В четверг инвесторы региона продолжат реагировать главным образом на сигналы из США. Евро сохраняет восходящий импульс к доллару.

На торгах в Азии утром преобладает позитивная динамика. Японский Nikkei 225 вырос на 0,1%. Австралийский ASX 200 потерял около 0,3%. Китайские индексы повышаются в пределах 1,5%, пытаясь восстановить часть потерь предыдущих дней. Прибыль промышленных компаний Китая в марте при этом обвалилась на 19,2% г/г после снижения на 6,5% месяцем ранее. Гонконгский Hang Seng прибавляет около 0,4%.  

Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI на утренней сессии повышаются примерно на 0,5% после обвала почти на 4% накануне. Котировки вернулись к уровням конца марта, которые наблюдались до решения ОПЕК+ по расширению объемов сокращения нефтедобычи, оставаясь под давлением экономических страхов. Ближайшие поддержки для цен расположены у 77 долл и 73,50 долл соответственно. Отчет Минэнерго США накануне показал падение запасов нефти в стране на прошлой неделе на 5,05 млн баррелей (ожидалось -1,48 млн баррелей), но данные лишь ненадолго оказали поддержку ценам.

События дня

• ВВП США в 1-м кв 2023 года (15.30 мск)
• недельная динамика обращений за пособиями по безработице в США (15.30 мск)
• индекс незавершенных сделок по продаже домов в США в марте (17.00 мск)
• совет директоров Татнефти обсудит дивиденды за 2022 год
• акционеры Мосбиржи, банка «Санкт-Петербург» примут решения по дивидендам за 2022 год
• финансовые результаты Яндекса, Fix Price за 1-й кв 2023 года по МСФО
• финансовые результаты РусГидро, ТГК-1, Юнипро за 1-й кв 2023 года по РСБУ
• квартальные результаты Amazon.com, Mastercard, Eli Lilly, Merck&Co, AstraZeneca, Honeywell, Intel, Caterpillar, Capital One Financial

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС накануне потеряли около 0,3%, завершив день недалеко от поддержек 2625 и 1010 пунктов. Рынок находится в стадии сдержанной нисходящей коррекции с рисками движения в район 2560 и 995 пунктов (средние полосы Боллинджера дневных графиков). В целом обстановка, однако, в преддверии дивидендных выплат крупнейших эмитентов в мае остается достаточно спокойной.  

Рубль сегодня утром на Мосбирже ослабевает в пределах 0,5% к доллару, евро и китайскому юаню, располагаясь у 81,80 руб, 90,60 руб и 11,79 руб соответственно. Российская валюта вновь проявляет склонность к сдержанному краткосрочному снижению, несмотря на налоговый период.   

В начале торгового дня российский фондовый рынок может оказаться под давлением более низких цен на нефть и снижения бумаг в том числе нефтегазового сектора. В остальном сессия в РФ будет насыщенной на корпоративные новости как в виде квартальных результатов, так и дивидендных объявлений от Татнефти, Мосбиржи и банка «Санкт-Петербург». Российские индексы в последние дни потеряли импульс к росту, но в целом держатся уверенно, а потенциал возможной нисходящей коррекции представляется ограниченным.