Потенциал роста акций Татнефти может быть ограниченным

Российский фондовый рынок к середине сессии вышел в небольшой плюс, оценивая поступающие корпоративные новости. Индекс Мосбиржи к 14:15 мск вырос на 0,44%, до 2631,82 пункта. Долларовый РТС увеличился на 0,62%, до 1017,36 пункта.

Рубль на Мосбирже изменялся менее чем на 0,5% к доллару, евро и юаню, располагаясь у 81,50 руб, 90,11 руб и 11,75 руб соответственно.

Эмитенты

В лидерах роста к середине дня пребывали акции ВТБ (+5,38%), котировки VK (+2,63%), бумаги TCS Group (+2,08%), обыкновенные и привилегированные акции Сбербанка (+2,06% и +1,62%), бумаги банка «Санкт-Петербург» (+1,50%). Обыкновенные и привилегированные акции Татнефти подорожали на 1,1% и 0,9% соответственно.

ВТБ в четверг сообщил о получении чистой прибыли по МСФО в январе-марте текущего года в объеме 146,7 млрд руб, что стало рекордным квартальным показателем. Кроме того, ВТБ запустил цифровой банк в VK.

Банковский сектор в четверг в целом, вероятно, поддерживали прогнозы агентства НКР о возможном достижении чистой прибыли банков РФ в 2023 году в отсутствие новых макрошоков в размере более чем 2 трлн руб. В агентстве также не исключают обновления рекорда двухлетней давности в объеме 2,4-2,6 трлн руб.

VK при этом раскрыл финансовые результаты за 2022 год, согласно которым выручка увеличилась на 19% г/г, до 97,8 млрд руб, а скорректированная EBITDA – на 8,9% г/г, до 20 млрд руб.

Совет директоров Татнефти в четверг рекомендовал дивиденды за 4-й квартал 2022 года в размере 27,71 руб на акцию (доходность около 6,5% по обоим типам бумаг) с дивидендной отсечкой 11 июля и собранием акционеров 16 июня.

С технической точки зрения потенциал краткосрочного роста акций Татнефти на данный момент выглядит ограниченным в связи с их перекупленностью главным образом в среднесрочном периоде. В частности, обыкновенные бумаги сегодня обновили максимум с сентября 2022 года и проверяют на прочность сопротивление 410 руб, у которого проходит в том числе линия долгосрочного нисходящего тренда. Индикаторы дневного графика при этом нейтральны и указывают на потенциальную ограниченность сил покупателей при сохранении позитивных среднесрочных сигналов. Таким образом, открытие новых «лонгов» по Татнефти может не оправдать себя в том числе ввиду не самых высоких дивидендов в секторе, но при положении выше поддержек 380 руб и 395 руб акции сохраняют настрой на рост со следующими целями 430 руб и 460 руб.

В наибольшем минусе к середине сессии находились бумаги ЛСР (-2,42%), котировки НМТП (-2,16%), акции Белуги (-1,90%), бумаги Самолета (-1,56%), котировки Совкомфлота (-1,36%).

Внешний фон: нейтральный

Биржи Европы: умеренно позитивный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к середине торгов прибавлял около 0,2% восстанавливаясь после слабости предыдущих дней на фоне некоторого улучшения настроений в США. Интересные макроэкономические данные в самом регионе в виде ВВП еврозоны и Германии за 1-й квартал, а также предварительной потребительской инфляции Германии за апрель будут опубликованы уже в пятницу.

Нефтяной рынок: нейтральный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к середине дня изменялись менее чем на 0,5%, оставаясь у минимумов с конца марта. Цены находятся на перепутье между развитием нисходящего движения и возвращением к краткосрочному росту, при этом последнему мешают неопределенные перспективы мировой экономики. Росстат, в то же время, перестал публиковать данные по добыче нефти в РФ, что затруднит анализ глобального предложения.

Биржи США: умеренно позитивный настрой. Фьючерс на индекс S&P 500 к середине сессии в РФ прибавлял около 0,3%, продолжая получать поддержку в том числе от оптимизма в высокотехнологичном секторе. В четверг выйдут данные о динамике ВВП США за 1-й квартал (ожидается замедление роста), а ближе к вечеру – квартальные результаты Amazon.com, Mastercard и Intel.

События дня:

• ВВП США в 1-м кв 2023 года (15.30 мск)
• недельная динамика обращений за пособиями по безработице в США (15.30 мск)
• индекс незавершенных сделок по продаже домов в США в марте (17.00 мск)
• акционеры Мосбиржи, банка «Санкт-Петербург» примут решения по дивидендам за 2022 год
• квартальные результаты Amazon.com, Mastercard, Intel, Caterpillar, Capital One Financial

Рынок внутри дня

Общий настрой: На зарубежных фондовых площадках в четверг наблюдались попытки коррекционного восстановления после снижения предыдущих дней. Вторая половина недели в целом ожидается достаточно насыщенной на макроэкономические данные, среди которых – состояние экономики США в 1-м квартале. Индексы Мосбиржи и РТС вернулись выше поддержек 2625 и 1010 пунктов в том числе благодаря возобновлению оптимизма в банковском секторе, который сохраняет изолированность от международных сложностей.