Потенциал роста акций Яндекса может быть впечатляющим

Российский фондовый рынок к середине сессии находился в плюсе, получая поддержку от сохранения оптимизма в ряде секторов. Индекс Мосбиржи к 14.50 мск вырос на 1,92%, до 2169,77 пункта, а долларовый РТС увеличился на 0,27%, до 1158,6 пункта на фоне сдержанной динамики рубля.

Рубль на Мосбирже терял менее 1,5% против доллара и евро, находясь у 59 руб и 59,70 руб соответственно. На Форекс рубль также изменялся в пределах 1% против доллара и евро, продолжая боковое движение.

Эмитенты

Наибольший рост к середине сессии показывали адр HeadHunter (+9,97%), котировки Яндекса (+9,43%), адр Cian (+8,05%), обыкновенные акции Россетей (+6,38%), акции Селигдара (+5,64%), гдр VK (+5,44%).

Расписки HeadHunter и Cian во вторник повышались без очевидных фундаментальных причин.

Акции ряда золотодобытчиков во вторник восстанавливались в рамках коррекции при том, что цены на золото незначительно снижались, оставаясь при этом выше психологически важной отметки 1700 долл/унц.

Яндекс же представил сильные финансовые результаты за 2-й квартал текущего года, согласно которым выручка компании увеличилась на 45% г/г, скорректированная EBITDA подскочила на 345% г/г (за чем сокращения инвестиций и экономии), а рентабельность выросла на 14,7 процентных пункта по сравнению с уровнем годовой давности, до 21,8%. 

C технической точки зрения перспективы акций Яндекса после роста последних дней также улучшились: котировки поднялась выше сопротивления 1930 руб и достигли максимума с середины апреля с ближайшим сопротивлением 2100 руб. Краткосрочно бумаги выглядят перекупленными, в связи с чем в ближайшие сессии возможна в том числе фиксация прибыли, но среднесрочные перспективы роста эмитента после обвального падения с конца прошлого года остаются впечатляющими. При закреплении выше 2100 руб бумаги наверняка будут стремиться к 2350 руб, после чего могут ускорить повышение, восстанавливая утерянные в этом году позиции. Среднесрочно держать «лонги» по Яндексу имеет смысл выше поддержки 1780 руб (районы средних полос Боллинджера дневного и недельного графиков).

В лидерах снижения находились гдр X5 Retail Group (-3,10%), бумаги Самолета (-1,73%), обыкновенные акции Сургутнефтегаза (-1,02%), котировки банка «Санкт-Петербург» (-0,90%), бумаги ЛСР (-1,09%) и ПИК (-0,88%).

Расписки X5 Retail Group корректировались вниз после предыдущих сессий роста, что можно было сказать и об акциях представителей сектора недвижимости Самолета, ЛСР и ПИК.

Внешний фон: неоднозначный

Биржи Европы: нейтральный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к середине сессии терял около 0,1%, консолидируясь в ожидании новых драйверов движения. Важных макроэкономических данных во вторник опубликовано не было, при этом в ЕС согласовали чрезвычайный план по сокращению потребления газа в ближайшие 18 месяцев на 15% без озвучивания подробностей. Поставки газа по «Северному потоку-1» в Германию уже в ближайшие дни, как сообщается, сократятся до 20% от потенциальных мощностей вслед за их наращиванием до 40% после проведения ремонтных работ.  

Нефтяной рынок: позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к середине дня оставались в уверенном плюсе и прибавляли около 1,5%, стремясь к ближайшим сопротивлениям 107,50 долл и 98,50 долл соответственно, у которых приостановили повышение. Рынок пытается получить поддержку от возможного увеличения спроса на «черное золото» в случае сокращения поставок российского газа в Европу, при этом краткосрочное направление движения нефтяных котировок сейчас скорее представляется неопределенным. Цены колеблются в ожидании дополнительных драйверов движения.  

Биржи США: умеренно негативный настрой. Фьючерс на индекс S&P 500 к середине сессии в РФ терял около 0,2%. Пессимизм во вторник может наблюдаться, в частности, в ритейл-секторе после ухудшения прогноза Walmart по прибыли на текущий год. Ритейлер теперь ожидает её сокращения на 11-13% из-за снижения спроса потребителей в условиях высокой инфляции. Выручка Coca-Cola и McDonalds за 2-й квартал при этом оказалась несколько ниже средних ожиданий.

События дня:

• индекс потребительского доверия США в июле (17.00 мск)
• продажи домов на первичном рынке США в июне (17.00 мск)
• представители ЕС обсудят энергетический кризис
• квартальные результаты Microsoft, Alphabet, Visa, Texas Instruments, Moody’s, General Motors, Kimberly-Clark

Рынок внутри дня

Общий настрой: На зарубежных фондовых площадках во вторник проходила консолидация в ожидании поступления значимых драйверов движения. Индекс Мосбиржи при этом поднялся до максимума с первой половины июля и преодолел сопротивление 2150 пунктов, что может открыть перспективы роста в район 2300 пунктов. Интерес к отдельным корпоративным историям в РФ сохраняется, что позволяет рынку продолжать повышение в рамках коррекции.