Распискам Озона недостает уверенности и дивидендов

Российский фондовый рынок к середине сессии находился под сдержанным нисходящим давлением, не находя масштабных бычьих драйверов движения. Индекс Мосбиржи к 14:30 мск снизился на 0,42%, до 3201,69 пункта. Долларовый РТС упал на 0,13%, до 1132,77 пункта, в течения дня поднявшись до нового пика с ноября 2022 года 1139 пунктов.

Рубль на Мосбирже прибавлял около 0,5% к доллару, евро и юаню, располагаясь у 88,90 руб, 96,70 руб и 12,24 руб соответственно. Российская валюта обновила очередные максимумы с июля текущего года против доллара и юаня, а также поднялась до пика с июня против евро. Глава ЦБ РФ Эльвира Набиуллина в четверг при этом заявила, что регулятор уже в следующем году может быть готов к снижению ставки, если инфляция приблизится к целевому уровню 4%.

Эмитенты

В лидерах роста к середине сессии пребывали привилегированные и обыкновенные акции Мечела (+6,94% и +3,96%), бумаги Совкомфлота (+4,11%), расписки Эталона (+2,88%), акции ВК (+2,14%). Расписки Озона прибавили 0,5%.

Акции Мечела в четверг продолжали ралли, следуя за трендом последних недель.

Поддержку распискам Эталона оказали новости о созыве 15 декабря собрания акционеров по редомициляции компании с Кипра в Калининград.

Озон в четверг представил сильные операционные результаты за 3-й квартал текущего года, согласно которым оборот компании подскочил на 140% г/г до 450,8 млрд руб. (прогноз +115% г/г до 403,9 млрд руб). Выручка ритейлера увеличилась на 77% г/г до 108,9 млрд руб, также превысив ожидания. Озон при этом вновь обновил прогноз по росту оборота в этом году и теперь ожидает, что показатель увеличится на 90-100% г/г (ранее +80-90% г/г). Компания, однако, из-за высоких инвестиций получила чистый убыток в 3-м квартале в размере 22 млрд руб и отрицательную EBITDA, что подпортило впечатление от отчетности.

С технической точки зрения расписки Озона этой осенью пытаются вернуться к среднесрочному повышению, но пока что встречают сильное сопротивление у отметки 2785 руб. Сохранение краткосрочных «длинных» позиций по бумагам актуально выше поддержки 2590 руб, а среднесрочных – выше 2480 руб, при этом сигналов для открытия новых позиций до закрепления выше 2785 руб не поступает. При позитивном сценарии расписки могут вернуться к пику текущего года 2983 руб, но на данный момент котировкам недостает импульса к росту в том числе ввиду отсутствия дивидендов.

В наибольшем минусе к середине сессии пребывали акции Селигдара (-1,40%), расписки X5 Retail Group (-1,21%), расписки РусАгро (-1,10%), бумаги Новатэка (-0,96%), акции Яндекса (-0,92%).

Большинство акций в четверг корректировались в рамках фиксации прибыли.

Внешний фон: нейтральный

Биржи Европы: умеренно негативный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к середине торгов отступил от пика дня и терял около 0,1%, консолидируясь после достижения очередного максимума с середины сентября накануне. Инвесторы ждут новых драйверов движения, а по ходу сессии – сигналов с выступления главы ЕЦБ Лагард.

Нефтяной рынок: нейтральный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к середине дня отступили от его минимумов и изменялись менее чем на 0,5%. Котировки колеблются ниже краткосрочных сопротивлений 84 долл и 78,80 долл соответственно, ожидая фундаментальных сигналов. На данный момент у участников все еще нет достаточных оснований для ускорения покупок ввиду сохранения рисков ухудшения ситуации в экономиках Китая, США и Европы.

Биржи США: нейтральный настрой. Фьючерсы на индекс S&P 500 к середине сессии почти не изменяли позиций, консолидируясь немногим выше отметки 4500 пунктов. В четверг рынок ждут выступления представителей ФРС, а также порция интересных макроэкономических данных из производственного сектора, ситуация в котором остается умеренно негативной.  

События дня:

• индекс производственной активности ФРБ Филадельфии в октябре (16.30 мск)
• еженедельные обращения за пособиями в США (16.30 мск)
• промышленное производство США в октябре (17.15 мск)
• выступления представителей ФРС (в течение дня)
• финансовые результаты МТС за 3-й кв 2023 г по МСФО
• квартальные результаты Walmart

Рынок внутри дня

Общий настрой: На зарубежных фондовых площадках в четверг наблюдалась консолидация после уверенного роста в предыдущие сессии. Помимо макроэкономических драйверов до конца дня важные сигналы в виде прогнозов на праздничный сезон могут поступить от ритейлера Walmart. Индексы Мосбиржи и РТС находились под сдержанным нисходящим давлением, не находя масштабных драйверов для восходящего движения. Рублевый индикатор, однако, не оставляет попыток удержаться выше психологически важной отметки 3200 пунктов в условиях более крепкого рубля.