Расписки Fix Price пытаются восстановить курс на рост

Российский фондовый рынок к середине сессии находился в плюсе и обновил максимум с февраля 2022 года в рублевом сегменте на фоне сохранения интереса к отдельным эмитентам. Индекс Мосбиржи к 13:20 мск вырос на 0,8%, до 3359,3 пункта. Долларовый РТС увеличился на 0,86%, до 1146,66 пункта.

Рубль на Мосбирже изменялся в пределах 0,5% к доллару, евро и юаню, располагаясь у 92,30 руб, 99,70 руб и 12,70 руб соответственно. Российская валюта, несмотря на начало месяца и потерю поддержки налогового периода, оставалась в стадии консолидации.

Эмитенты

В лидерах роста к середине сессии пребывали акции Русснефти (+4,62%), бумаги Черкизово (+4,25%), расписки Globaltrans (+4,19%), акции Аэрофлота (+4,07%), котировки АФК «Системы» (+3,95%), акции Селигдара (+3,76%), расписки Fix Price (+3,11%), бумаги Полюса (+2,98%).

Акционеры Черкизово ждут закрытия дивидендного реестра уже 7 апреля с выплатами 205,38 руб на бумагу.

Расписки Globaltrans растут перед публикацией 8 апреля операционных и финансовых результатов по МСФО за весь 2023 год.

Акции Полюса и других золотодобытчиков получили поддержку на фоне новых исторических пиков цен на драгоценный металл (2286,4 долл/унц). На Мосбирже цена за 1 грамм золота в понедельник поднималась до 6830 руб – максимума с марта 2022 года.

Бумаги ритейлера Fix Price росли на фоне оптимизма по X5 Retail Group в начале сессии. Fix Price в январе этого года при этом уже вернулся к выплате промежуточных дивидендов в размере 9,84 руб на бумагу (доходность 3%).

С технической точки зрения бумаги Fix Price с января текущего года после выплаты дивидендов чувствуют себя слабо и склонны к нисходящему движению. Котировки в марте, однако, устояли выше поддержки 292,50 руб (нижняя полоса Боллинджера дневного графика), а сегодня стремятся к сопротивлению 310 руб (верхняя полоса Боллинджера). Гистограмма и линии MACD развернулись наверх и дают сигнал на покупку. Стабилизация выше 310 руб может предвещать завершение среднесрочного медвежьего тренда и возвращение бумаг к росту с первой целью в виде максимума текущего года 335 руб. Наша фундаментальная оценка по Fix Price при этом предполагает рост акций до 437 руб, к максимумам с сентября 2023 года (потенциал от текущих уровней около 42%).

В наибольшем минусе к середине сессии пребывали расписки X5 Retail Group (-3,04%), акции Акрона (-1,31%), котировки ПИК (-0,91%), привилегированные акции Сургутнефтегаза (-0,87%), акции НЛМК (-0,1%).

Расписки X5 Retail Group в понедельник достигли исторического максимума 3206,5 руб на фоне новостей об инициации процесса редомициляции компании Минпромторгом, после чего перешли к снижению на сообщениях о приостановке торгов на Мосбирже с 5 апреля в связи с ожидаемыми корпоративными изменениями. По нашим оценкам, процесс редомициляции теперь может идти относительно быстро и занять до 6 месяцев. По итогам смены головной компании, как мы полагаем, X5 относительно быстро может вернуться к выплате дивидендов. На прошлой неделе при этом бумаги уже достигли нашей целевой цены 3030 руб, установленной до новостей о редомициляции.

Внешний фон: умеренно позитивный

Биржи Европы: нейтральный настрой. Торги в Европе в четверг завершились почти без изменений индекса Euro Stoxx 50. Биржи региона отроются во вторник и по ходу недели будут ждать выхода предварительных оценок потребительской инфляции Германии и еврозоны за март.

Нефтяной рынок: нейтральный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к середине сессии в РФ вышли в минус и теряли в пределах 0,5%, отступая от района годовых максимумов 87,66 долл и 83,59 долл соответственно. Рынок ждет интересная на события неделя, а позитивные сигналы в её начале пришли со стороны производственного сектора Китая, который в марте вернулся к расширению как по индикатору PMI, так и Caixin.  

Биржи США: умеренно позитивный настрой. Фьючерсы на индекс S&P 500 к середине сессии в РФ прибавляли около 0,3%. Сегодня американские биржи вернутся с пасхальных выходных и будут отыгрывать замедление инфляции в стране в марте по предпочитаемому ФРС индикатору. Из производственного сектора США в понедельник при этом могут прийти разнонаправленные сигналы от PMI и ISM.

События дня:

• биржи Европы и Гонконга закрыты на Пасху
• окончательные индексы деловой активности в производственном секторе США за март от PMI (16.45 мск) и ISM (17.00 мск)
• Мосбиржа изменит риск-параметры по ГДР X5 Retail Group
• акции Норникеля последний день торгуются в режиме Т+1 перед сплитом

Рынок внутри дня

Общий настрой: На зарубежных фондовых площадках в понедельник преобладали оптимистичные настроения. Из Европы и США поступают сигналы о замедлении инфляции, хотя ситуация в крупнейшей экономике мира выглядит не столь однозначной, как на европейском континенте.  Индексы Мосбиржи и РТС сохраняли импульс к росту, а рублевый индикатор обновил пик с февраля 2022 года, поднявшись до 3364 пунктов в условиях отсутствия негативных новостей. Рынок РФ в условиях дивидендного сезона адаптируется в том числе к высоким процентным ставкам.