Российские акции сохраняют привлекательность как минимум до закрытия дивидендных реестров

Внешний фон утром субботы можно назвать умеренно позитивным. Цены на нефть завершили неделю повышением, а настроения на мировых фондовых площадках улучшились во многом благодаря корпоративным новостям из высокотехнологичного сектора США.  

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США накануне завершились повышением трех основных индексов на 0,4-2% во главе с высокотехнологичным Nasdaq. Индикатор S&P 500 по ходу сессии подходил к сопротивлению 5115 пунктов (средняя полоса Боллинджера дневного графика), преодоление которого может предвещать возвращение к пику текущего года 5264 пункта (также верхняя полоса Боллинджера). Рынок зарядился оптимизмом после сильных отчетностей и прогнозов Microsoft, Alphabet и Snap. Статистика при этом показала сохранение темпов роста базового индекса ценового потребления в марте на уровне 2,8% г/г при ускорении основного индекса с 2,5% до 2,7% г/г, выше прогнозов. В месячном исчислении показатели выросли на 0,3%, как и в феврале. Данные напоминают о рисках удержания высоких процентных ставок ФРС в ближайшие месяцы.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром не торгуются. Американский рынок завершил неделю повышением на 0,7-4,2% по трем основным индексам, попытавшись вернуться к краткосрочному росту. На следующей неделе инвесторы будут ждать подведения итогов заседания ФРС, а также ключевого отчета по рынку труда страны за апрель.

Торги в Европе накануне завершились повышением индекса Euro Stoxx 50 на 1,4%. За неделю индикатор прибавил около 1,8% наряду с биржами США попытавшись восполнить потери после коррекции. На следующей неделе можно отметить публикацию предварительных оценок потребительской инфляции Германии и еврозоны за апрель.

Торги в Азии в пятницу завершились преимущественно позитивной динамикой. Японский Nikkei 225 прибавил 0,85% после нейтральных итогов заседания Банка Японии. Австралийский ASX 200 потерял 1,4% из-за корпоративных новостей. Индексы Китая выросли на 1,2-2,1%. Гонконгский Hang Seng прибавил 2,1%, завершив неделю на максимуме с ноября 2023 года, выше линии среднесрочного нисходящего тренда. На следующей неделе в КНР ждут публикации индексов деловой активности в секторах услуг и производства за апрель.  

Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI накануне выросли в пределах 0,5%, а за неделю подросли на 0,6-2,4%, завершив её ниже краткосрочных сопротивлений 88,90 долл и 84 долл соответственно (средние полосы Боллинджера дневных графиков). На нефтяном рынке ввиду ослабления напряженности между Ираном и Израилем преобладает неопределенность, хотя котировки смогли отступить от района локальных минимумов 85,80 долл и 81 долл, в целом удерживая основной бычий тренд. В ближайшие дни цены будут ждать макроэкономических и геополитических сигналов.  

События дня

• финансовые результаты РусГидро, Юнипро за 1-й кв 2024 г по РСБУ

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС накануне выросли на 0,3% и 0,69% соответственно. Рублевый индикатор в разгар сезона квартальных отчетностей и дивидендных новостей удерживается немногим ниже сопротивления 3455 пунктов. Долларовый РТС обновил максимум с сентября 2022 года, поднявшись до 1190 пунктов благодаря дальнейшему укреплению рубля.  

Рубль утром на Мосбирже сохраняет курс на рост и повышается в пределах 0,5% к доллару, евро и китайскому юаню, располагаясь у 91,70 руб, 98,15 руб и 12,57 руб соответственно. Российская валюта находится у максимумов с марта и февраля после ужесточения сигнала ЦБ РФ по итогам вчерашнего заседания, когда уровень процентной ставки был сохранен на отметке 16%.

В начале торгового дня российский фондовый рынок может попытаться подрасти в рамках основного бычьего тренда и позитивного закрытия недели на мировых биржах. В целом оптимизм в рублевом сегменте в краткосрочном периоде, однако, остается сдержанным ввиду перспективы более продолжительного периода сохранения высоких процентных ставок в РФ, которые при сценарии ускорения инфляции могут вырасти еще больше. Российские акции, однако, с учетом дивидендных доходностей и роста самих котировок сохраняют привлекательность как минимум до закрытия дивидендных реестров, которое пройдет в мае, июне и июле.