Российский рынок достиг целей краткосрочной нисходящей коррекции

Внешний фон утром пятницы можно назвать умеренно позитивным. Цены на нефть продолжают рост после очередного скачка наверх накануне, а настроения на мировых фондовых площадках преимущественно оптимистичны. Российские инвесторы готовятся к возможному повышению процентной ставки ЦБ РФ на сегодняшнем заседании с текущих 12%.   

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США накануне завершились повышением трех основных индексов в пределах 1%. Индикаторы на этой неделе пытаются развить рост от важных краткосрочных поддержек 13 700 пунктов и 4440 пунктов по индексам Nasdaq и S&P 500 соответственно, но покупатели действуют осторожно, не позволяя рынку достигнуть пиков сентября. На биржах в целом сохраняется сдержанный оптимизм после данных о замедлении базовой потребительской (до 4,3% г/г) и производственной (до 2,2% г/г) инфляции страны за август, что дает надежду на неизменность процентных ставок ФРС на сентябрьском заседании. Тем не менее основная инфляция в потребительском и производственном секторах ускорилась, а ФРС, судя по заявлениям представителей регулятора, еще может ужесточить денежно-кредитную политику до конца года.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром прибавляют около 0,2%. В пятницу инвесторы ждут предварительных данных об индексе потребительских настроений Университета Мичиган за сентябрь, а также промышленного производства за август. В целом опубликованная в четверг статистика указала на сохранение стабильности американской экономики и, в частности, ускорение роста розничных продаж в августе с 0,5% до 0,6% м/м.

Торги в Европе накануне завершились повышением индекса Euro Stoxx 50 на 1,3%, который в последние дни двигается в рамках узкого диапазона. ЕЦБ на вчерашнем заседании повысил процентные ставки на 25 базисных пунктов, но намекнул на возможность завершения цикла ужесточения денежно-кредитной политики. Евро на этом фоне опустился до нового минимума к доллару с марта текущего года.  

На торгах в Азии утром преобладает позитивная динамика. Японский Nikkei 225 вырос на 1,1%. Австралийский ASX 200 прибавил около 1,3%. Китайские индексы коррекционно теряют порядка 0,5-1%, несмотря на очередное снижение нормы резервирования Народным банком КНР на 25 базисных пунктов, а также ряд лучших, нежели ожидалось, макроэкономических данных страны за август. Так, темпы роста промышленного производства и розничных продаж второй по величине экономики мира в прошлом месяце ускорились до 4,5% г/г и 4,6% г/г соответственно, но инвестиций в основные средства замедлились до 3,2% г/г, немного не оправдав ожиданий. Гонконгский Hang Seng повышается на 0,9%, оставаясь, однако, не так далеко от минимумов сентября.

Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI на утренней сессии прибавляют чуть более 0,5% после скачка наверх примерно на 2% накануне. Котировки продолжают обновлять максимумы с ноября 2022 года и расположены выше 94 долл и 90 долл соответственно в ожидании дефицита предложения на мировом рынке нефти в 4-м квартале текущего года из-за сокращения поставок из России и Саудовской Аравии. О риски возникновения дефицита на этой неделе предупредили ОПЕК и Международное энергетическое агентство в своих ежемесячных отчетах.

События дня

• торговый баланс еврозоны в июле (12.00 мск)
• выступление главы ЕЦБ Лагард (12.45 мск)
• встреча Еврогруппы (13.00 мск)
• заседание Банка России по процентным ставкам (13.30 мск) и пресс-конференция регулятора (15.00 мск)
• промышленное производство США в августе (16.15 мск)
• предварительный индекс потребительских настроений и инфляционных ожиданий Университета Мичиган за сентябрь (17.00 мск)
• заседание совета директоров Транснефти по вопросу дробления акций

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС накануне снизились на 0,3% и 1,2% соответственно, но смогли восстановиться от минимумов дня. Индикатор Мосбиржи впервые с конца августа опускался ниже 3100 пунктов, после чего отвоевал указанную отметку. Долларовый РТС остается выше 1000 пунктов благодаря относительной стабильности рубля.  

Рубль сегодня утром на Мосбирже прибавляет в пределах 0,5% к доллару, евро и китайскому юаню, располагаясь у 96,90 руб, 103,50 руб и 13,33 руб соответственно. В середине недели рубль внутри дня поднимался до максимумов с конца июля и августа, но вскоре утратил позиции и вернулся в район сентябрьских минимумов, несмотря на увеличение объемов продаж валюты ЦБ РФ. В пятницу регулятор проведет очередное заседание, на котором с учетом сохранения слабости рубля нельзя исключать повышения процентной ставки как минимум на один процентный пункт, до 13%.

В начале торгового дня российский фондовый рынок может попытаться развить восстановление от вчерашних минимумов и выйти в плюс. Краткосрочно цели нисходящей коррекции по индексам Мосбиржи и РТС на этой неделе были достигнуты, что может позволить индикаторам вернуться к повышению, особенно в случае сдержанного увеличения процентной ставки ЦБ РФ. Продажи в РФ в последние сессии носили в основном технический характер, что при прочих равных может привести к возвращению покупателей на рынок. Важная поддержка для индекса Мосбиржи расположена у 3050 пунктов: закрепление ниже укажет на риски смены в том числе среднесрочного направления движения.