Российский рынок готов завершить март почти без изменений

Внешний фон утром вторника можно назвать умеренно позитивным. Настроения за рубежом несколько улучшились, а цены на нефть стабильны после повышения накануне. Котировки золота по итогам слабого месяца пытаются вернуться к 4600 долл/унц.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США накануне завершились преимущественным снижением трех основных индексов в пределах 0,8% во главе с высокотехнологичным Nasdaq. Все три индикатора обновили годовые минимумы, но отвоевали часть внутридневных потерь. Dow Jones Industrial Average удалось завершить день в небольшом плюсе благодаря технической коррекции, а также на фоне надежд на возможное урегулирование ситуации на Ближнем Востоке. Глава ФРС Пауэлл в рамках своего выступления при этом заявил о стабильности текущей монетарной политики и необходимости времени для более точной оценки ситуации.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром прибавляют около 0,7% на фоне сообщений СМИ о готовности американского президента завершить конфликт с Ираном даже без открытия Ормузского пролива.

Торги на биржах Европы накануне завершились ростом индекса Euro Stoxx 50 на 0,65%, который удержался выше поддержки 5475 пунктов, несмотря на подтверждение инфляционных рисков в регионе после выхода данных о заметном ускорении роста потребительских цен Германии в марте. Во вторник будет опубликован аналогичный показатель по всей еврозоне (ожидается ускорение роста основного индекса потребительских цен с 1,9% до 2,6% г/г).

На торгах в Азии с утра преобладает негативная динамика. Японский Nikkei 225 упал на 1,4%, ощущая дополнительное давление от слабости IT-сектора, где в марте продолжилась фиксация прибыли у рекордных максимумов. Австралийский ASX 200 вырос на 0,25%. Биржи Китая падают в пределах 1,5%, хотя опубликованные во вторник данные показали рост индексов деловой активности в секторах услуг и производства КНР за март от PMI: оба показателя также вернулись выше 50 пунктов, указывая на расширение активности. Гонконгский Hang Seng теряет в пределах 0,5%, завершая месяц немногим выше достигнутого по его ходу годового минимума 24 203 пункта. Южнокорейский KOSPI обвалился на 4,2%, продолжая ощущать слабость от коррекции в акциях, связанных с развитием ИИ.  

Июньские фьючерсы на нефть Brent утром отступили от максимумов дня и почти не изменяют позиций после роста в пределах 2% накануне. Цены пытаются устоять выше поддержки 106,60 долл/барр в ожидании сигналов с Ближнего Востока, где сохраняются перебои с поставками на фоне продолжения конфликта с Ираном. Котировки до урегулирования ситуации, вероятно, не оставят попыток роста. За март фьючерсы на нефть Brent готовы прибавить почти 32%.

События дня

• отчет по рынку труда Германии за март (10.55 мск)
• министры энергетики стран ЕС обсудят координацию действий в энергетической сфере в связи с ситуацией на Ближнем Востоке
• предварительный индекс потребительских цен еврозоны в марте (12.00 мск)
• Чикагский индекс производственной активности за март (16.45 мск)
• число открытых вакансий JOLTS на рынке США за февраль (17.00 мск)
• индекс потребительского доверия США за март (17.00 мск)
• квартальные результаты Nike
• Мосбиржа начнет торги фьючерсами и опционами на серебро в рублях
• финансовые результаты ТГК-14, ВсеИнструменты, Группа Астра за 2025 г по МСФО
• совет директоров Мосбиржи по дивидендам за 2025 г

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС накануне по итогам волатильной сессии выросли на 0,4% и 0,21% соответственно. Рублевый индикатор не смог преодолеть сопротивления 2810 пунктов, хотя отвоевал психологически важную отметку 2800 пунктов. Долларовый РТС остался ниже 1100 пунктов.

Рубль к юаню на Мосбирже накануне укрепился на 0,6%, до 11,75 руб, как и на прошлой неделе приостановив рост у краткосрочной поддержки 11,65 руб. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 81,29 руб и 93,43 руб соответственно (против 81,14 руб и 93,42 руб в предыдущий рабочий день), отразив сдержанное снижение рубля к обеим валютам.

В начале основной торговой сессии российский фондовый рынок может не показать значительных изменений и будет получать поддержку от все еще высоких цен на нефть и металлы, ожидая геополитических сигналов как с Ближнего Востока, так и в отношении украинского конфликта. Накануне покупки в акциях оживились на фоне возобновления надежд на мирные переговоры по Украине. Власти при этом официально объявили о приостановке операций по бюджетному правилу до 1 июля, что в текущих условиях высоких цен на нефть умеренно позитивно для рубля. На корпоративном фронте США продлили разрешение на переговоры по продаже зарубежных активов ЛУКОЙЛа до 1 мая, а от совета директоров Мосбиржи сегодня ждут подтверждения рекомендованных ранее набсоветом дивидендов по итогам 2025 года в размере 19,57 руб на акцию с текущей доходностью 11,5%.