Российский рынок поддерживает геополитика и высокие цены на энергоресурсы

Внешний фон утром вторника можно назвать неоднозначным. Настроения за рубежом ухудшились, а цены на нефть Brent стабильны после перехода к росту накануне. Котировки золота опустились в район 4150 долл/унц.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США накануне завершились преимущественным ростом трех основных индексов в пределах 1,1% во главе с высокотехнологичным Nasdaq, который, однако, вместе с другими индикаторами отступил от максимумов дня. Dow Jones Industrial Average при этом закрылся в минусе на 0,1%, а S&P 500 вернулся ниже отметке 7700 пунктов. Уже во вторник инвесторы смогут оценить квартальные результаты таких компаний как Netflix, SpaceX, 3M и General Motors и в основном концентрируются на потенциальных позитивных драйверах, несмотря на инфляционные риски как в США, так и во всем мире, а также неопределенные перспективы отдачи от технологий ИИ после масштабных инвестиций в сектор.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром прибавляют около 0,1%, пытаясь стабилизироваться у важных краткосрочных технических значений. День в США помимо квартальных отчетностей отметится данными с рынка жилья страны за сентябрь.  

Торги на биржах Европы накануне завершились снижением индекса Euro Stoxx 50 на 0,9%, который вновь взял курс на минимум этого месяца 6090 пунктов, хотя и отвоевал часть внутридневных потерь. Во вторник региональные рынки, очевидно, ждут новые потери, спровоцированные в том числе беспорядками во Франции и политической неопределенностью в условиях высокой инфляции и долгового уровня страны. Опубликованные утром данные при этом показали ускорение роста индекса цен производителей Германии в сентябре с 4,6% до 6,7% г/г – выше прогнозов. Темпы роста занятости в Великобритании в августе при этом ускорились до 102 тыс, а уровень безработицы снизился с 4,9% до 4,7% при охлаждении средних темпов роста зарплат с учетом бонусов с 3,9% до 3,7%.

На торгах в Азии с утра на фоне ухудшения настроений в США по ходу сессии преобладает негативная динамика. Японский Nikkei 225 упал на 1,2%. Австралийский ASX 200 снизился на 0,33%. Китайские индексы теряют в пределах 1,5%. Народный банк Китая во вторник ожидаемо сохранил процентную ставку для первоклассных заемщиков на уровне 3%. Гонконгский Hang Seng после длинных выходных падает на 1,1%, оставаясь недалеко от минимума этого месяца 23 737 пунктов. Южнокорейский KOSPI обвалился на 3,7% во главе с акциями производителей чипов. Акции южнокорейского производителя инфраструктуры для ИИ-дата-центров Elice после IPO обвалились на 32%.

Декабрьские фьючерсы на нефть Brent утром изменяются менее чем на 0,5% после роста в пределах 1,5% накануне, когда котировки отступили от минимумов дня и достигли очередного пика с мая текущего года, превысив 110 долл/барр. Во вторник на фоне продолжения атак хуситов на Саудовскую Аравию и общей напряженности на Ближнем Востоке фьючерсы поднимались до 111 долл/барр. Инвесторы на данный момент не придают большого значения перспективе послабления американских санкций против России, а также ускорению высвобождения стратегических резервов нефти и нефтепродуктов, концентрируясь на рисках геополитической эскалации и новых перебоев с предложением.

События дня

• индекс экономических настроений инвесторов ZEW по Германии за октябрь (12.00 мск)
• число закладок новых домов и разрешений на строительство в США в сентябре (15.30 мск)
• индекс незавершенных сделок по продаже домов в США в сентябре (17.00 мск)
• финансовые результаты Северстали за 9 мес 2026 г по МСФО
• операционные результаты Европлана, Глоракса за 9 мес 2026 г
• совет директоров Газпрома рассмотрит поправки в бюджет и инвестпрограмму на 2026 г
• ВОСА по допэмисссии ТГК-1 по закрытой подписке
• Мосбиржа остановит торги акциями ПИКа
• квартальные результаты Philip Morris, Netflix, 3M, General Motors, United Airlines, Halliburton, KeyCorp, SpaceX

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС накануне выросли на 1% и 1,9% соответственно, обновив максимумы с середины июня (2465 пунктов) и с начала июля (934 пункта). Долларовый РТС также получил поддержку от валютного фактора с ближайшим сопротивлением 940 пунктов. Стабилизация индекса Мосбиржи выше 2460 пунктов, в то же время, может предвещать скорое тестирование 2500 пунктов.

Рубль к юаню на Мосбирже накануне укрепился на 0,4%, до 12,41 руб, по ходу дня подойдя вплотную к сентябрьскому максимуму 12,32 руб. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 82,85 руб и 93,23 руб соответственно (против 83,61 руб и 93,71 руб в предыдущий рабочий день), отразив рост рубля к обеим валютам.

В начале основной торговой сессии российский фондовый рынок настроен на развитие восходящего движения в условиях смягчения санкционной риторики США в отношении РФ, которое объясняется желанием провести более продуктивные переговоры по украинскому кризису. Позитивным фактором для настроений также остаются высокие цены на энергоносители. По ходу дня инвесторы будут оценивать и корпоративные факторы в виде финансовых результатов Северстали и операционных результатов Европлана и Глоракса. В 3-м квартале 2026 года мы ожидаем улучшения финансовых и операционных результатов сталеваров, которое, вероятно, отразится уже в отчетности Северстали. Совет директоров Газпрома рассмотрит поправки в бюджет и инвестпрограмму на 2026 год.