Российский рынок попытается стабилизироваться после обвала

Внешний фон утром пятницы можно назвать умеренно позитивным. Настроения за рубежом преимущественно оптимистичны, а цены на нефть возобновили рост после слабости второй половины недели. Котировки золота при этом опустились ниже 4400 долл/унц.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США накануне завершились ростом трех основных индексов на 0,1-0,8% во главе с высокотехнологичным Nasdaq. Индикатор «широкого рынка» S&P 500 при этом обновил исторический рекорд, поднявшись выше 7800 пунктов. Опубликованные в четверг данные показали замедление основной производственной инфляции США в июле с 5,5% до 4,7% г/г, а базовой – с 4,7% до 4,2% г/г, что увеличило надежды инвесторов на нейтральность позиции ФРС как минимум на ближайшем сентябрьском заседании. Акции Cisco после публикации квартальных данных, однако, упали на 8,4% во многом из-за фиксации прибыли после роста в предыдущие сессии.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром прибавляют около 0,1%. Акции Applied Materials после выхода квартальных результатов вне основных торгов обвалились на 5%.

Торги на биржах Европы накануне завершились ростом индекса Euro Stoxx 50 на 0,2%, который колеблется у исторических максимумов в ожидании ориентиров дальнейшего движения. Поддержку акциям региона в целом оказывают сильные корпоративные отчетности, обнадеживающие макроэкономические данные, а также более низкие цены на энергоносители. В пятницу инвесторы ждут пересмотренной оценки ВВП еврозоны во 2-м квартале, а также торгового баланса региона за июнь.

На торгах в Азии с утра не наблюдается единой динамики. Японский Nikkei вырос на 0,6%. Австралийский ASX 200 снизился на 0,8%. Китайские индексы изменяются разнонаправленно, в пределах 0,5%. Гонконгский Hang Seng падает на 1%, развивая нисходящую коррекцию от августовского пика. Южнокорейский KOSPI подскочил на 2,4% во главе с акциями производителях чипов. По итогам недели наиболее уверенную динамику в регионе на фоне интереса к IT-сектору показывают биржи Японии и Южной Кореи.

Ближайшие фьючерсы на нефть Brent утром повышаются примерно на 1% после падения примерно на 2% накануне. Котировки на фоне угроз США по сохранению морской блокады Ирана отступают от краткосрочной поддержки 86,50 долл/барр, а ранее на неделе оказались под давлением ухудшения прогнозов по мировому спросу на нефть в 2026 году Минэнерго США, ОПЕК и МЭА, а также данных по резкому скачку запасов нефти в США на прошлой неделе. За последние пять сессий фьючерсы, однако, готовы прибавить около 5% и протестировали 90 долл/барр.

События дня

• пересмотренный ВВП еврозоны во 2-м кв 2026 г (12.00 мск)
• торговый баланс еврозоны в июне (12.00 мск)
• новые кредиты Китая в июле (13.00 мск)
• розничные продажи США в июле (15.30 мск)
• предварительные индексы потребительских настроений и инфляционных ожиданий Университета Мичиган за август (17.00 мск)
• День инвестора HeadHunter по итогам 1-го полугодия 2026 г
• финансовые результаты Распадской за 1-е полугодие 2026 г по МСФО
• операционные и финансовые результаты Интер РАО за 1-е полугодие 2026 г по МСФО

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС накануне в условиях отсутствия значимых позитивных драйверов ускорили падение и обвалились на 3,01% и 3,95% соответственно. Рублевый индикатор стремился к важной краткосрочной поддержке 2190 пунктов, стабилизация ниже которой усилит риски тестирования 2000 пунктов. Долларовый РТС чувствовал себя слабее на фоне девальвации рубля и уже взял курс на годовой минимум 762 пункта.  

Рубль к юаню на Мосбирже накануне снизился на 1,24%, до 12,45 руб, по ходу дня обновив очередной минимум с конца марта 12,49 руб. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 83,80 руб и 96,75 руб соответственно (против 82,99 руб и 95,77 руб в предыдущий рабочий день), отразив снижение рубля к обеим валютам.

В начале основной торговой сессии российский фондовый рынок не настроен на значительные изменения и может пытаться стабилизироваться после вчерашнего обвала, который наблюдался без конкретных фундаментальных сигналов. Очевидно, инвесторы решили зафиксировать часть краткосрочной прибыли в ожидании геополитических новостей, хотя индекс Мосбиржи на данный момент сохраняет базу для возвращения к росту, по итогам недели теряя порядка 2%. В пятницу инвесторы будут оценивать в том числе корпоративные сигналы: HeadHunter рекомендовал дивиденды за 1-е полугодие 2026 года в размере 200 руб с текущей доходностью 6,9% и закрытием реестра 28 сентября.