Российский рынок сохраняет слабость у годовых минимумов

Внешний фон утром вторника можно назвать неоднозначным. Настроения за рубежом преимущественно оптимистичны, а цены на нефть остаются под нисходящим давлением после отступления от пиков дня в понедельник.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США накануне завершились преимущественным ростом трех основных индексов в пределах 0,9% во главе с высокотехнологичным Nasdaq. Индикаторы, однако, отступили от пиков дня, а Dow Jones Industrial Average закрылся в минусе на 0,16%. Рынок пытался продолжить техническое восстановление от достигнутых на прошлой неделе локальных минимумов, надеясь на ослабление напряженности на Ближнем Востоке. Ситуация в регионе, однако, остается крайне неопределенной. Инвесторы также пытались осуществлять покупки в просевшем ранее ИИ-секторе.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром продолжают коррекционное восстановление и прибавляют около 0,3%, тем не менее оставаясь ниже важного краткосрочного сопротивления 7490 пунктов (средняя полоса Боллинджера дневного графика), что указывает на риски возвращения к продажам.

Торги на биржах Европы накануне завершились ростом индекса Euro Stoxx 50 менее чем на 0,1%, который смог отвоевать психологически важную отметку 6000 пунктов, но также отступил от максимумов сессии вместе с американским рынком. Индикатор продолжает колебания недалеко от максимумов мая, а также всего 2026 года, несмотря на риски скорого ужесточения монетарных условий в регионе.

На торгах в Азии с утра после возвращения покупок в IT-секторе США преобладает позитивная динамика. Японский Nikkei 225 вырос на 2%. Австралийский ASX 200 после длинных выходных теряет около 0,2%. Китайские индексы повышаются в пределах 2,5%, отыгрывая часть потерь предыдущих сессий после сильных данных по внешнеторговому балансу страны за май. Так, темпы роста импорта ускорились до 27,4% г/г, а экспорта – до 19,4% г/г при увеличении профицита торгового баланса больше прогнозов. Гонконгский Hang Seng растет на 0,2%, пытаясь удержаться выше минимума текущего года 24 203 пункта. Южнокорейский KOSPI подскочил на 8,2% благодаря улучшению настроений в акциях производителей чипов.

Ближайшие фьючерсы на нефть Brent утром теряют чуть более 1% после снижения на аналогичную величину накануне. Котировки в начале недели отступили от отметки 98 долл/барр и вернулись к 93 долл/барр на фоне заявлений Ирана и Израиля о прекращении взаимных атак. Напряженность в ближневосточном регионе, однако, сохраняется так же как и неопределенность в перспективах разрешения конфликта. Ближайшая важная поддержка для цен расположена у майского минимума 89,93 долл/барр.

События дня

• торговый баланс США в апреле (15.30 мск)
• продажи домов на вторичном рынке США в мае (17.00 мск)
• ежемесячный отчет Минэнерго США по рынку нефти (19.00 мск)
• eжегодная конференция НАУФОР «Российский фондовый рынок 2026» с участием председателя Банка России Эльвиры Набиуллиной
• Сбербанк представит финансовые результаты по РСБУ за май 2026 г
• совет директоров СПБ Биржи по дивидендам за 2025 г
• акции Аренадаты последний день торгуются с дивидендами за 1-й кв 2026 г и 2025 г
• Московская биржа начинает торги мини-фьючерсами на курсы доллара США и евро к рублю, фьючерсами на курс доллара к индийской рупии

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС накануне не удержались у пиков дня и упали на 1,68% и 1,4% соответственно. Рублевый индикатор достиг очередного минимума с ноября прошлого года (2511 пунктов) и все ближе подходит к самому низкому значению всего 2025 года 2457 пункта. Долларовый РТС чувствует себя увереннее на фоне динамики рубля, хотя также расположен не так далеко от минимума текущего года 1051 пункт.    

Рубль к юаню на Мосбирже накануне укрепился на 1,5%, до 10,70 руб, продолжая коррекционное отступление от психологически важной отметки 11 руб. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 73,26 руб и 85,27 руб соответственно (против 73,46 руб и 85,55 руб в предыдущий рабочий день), отразив сдержанный рост рубля к обеим валютам. Рубль начал неделю коррекцией от локальных минимумов прошлой недели.

В начале основной торговой сессии российский фондовый рынок может не показать значительных изменений и будет ждать внешних и внутренних сигналов с рисками обновления очередных годовых минимумов в рублевом сегменте. Цены на нефть после ралли в начале недели вновь смотрят на майские минимумы, в то время как санкционное давление западных стран в отношении российского нефтяного сектора растет. Прогресса в разрешении украинского конфликта пока также не наблюдается, а ЦБ РФ сохраняет сдержанную позицию по смягчению монетарной политики.