Санкционные риски реализовываются

Внешний фон на открытии торгов четверга складывается неоднозначный. Цены на нефть стабильны после скачка наверх накануне, а настроения на мировых фондовых площадках разнонаправленны. Основным негативным фактором для отечественного рынка, однако, станут сообщения СМИ о намерении США ввести санкции против российского госдолга, о чем может быть официально объявлено в течение дня.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США в среду завершились без единой динамики трех основных индексов, которые изменились в пределах 1%. В наибольшем минусе пребывал сектор высоких технологий, давление на которой оказало падение акций криптовалютной биржи Coinbase после IPO. Глава ФРС Пауэлл в рамках своего выступления сообщил, что покупки облигаций регулятором, вероятно, прекратятся значительно раньше повышения процентных ставок. Доходность 10-летних гособлигаций США при этом стабилизировалась между 1,6-1,65%. Goldman Sachs, Wells Fargo и JPMorgan в среду на весьма оптимистичной ноте открыли сезон квартальных отчетностей.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром прибавляют около 0,2%. В четверг американские инвесторы будут оценивать продолжение сезона отчетностей, а также макроэкономические данные по розничным продажам, промышленному производству и рынку труда.

Торги в Европе накануне завершились повышением индекса Euro Stoxx 50 на 0,2%. Опубликованная с утра в четверг статистика при этом подтвердила ускорение потребительской инфляции Германии в марте с 1,3% до 1,7% г/г.

На торгах в Азии утром не наблюдается единой динамики. Японский Nikkei 225 вырос на 0,1%. Австралийский S&P/ASX 200 увеличился на 0,5%. Китайские индексы снижаются в пределах 1,6%.

Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI утром стабильны после скачка наверх более чем на 4% накануне. Котировки вышли за верхние границы диапазонов 60-65,50 долл и 57-62 долл соответственно, но теперь сталкиваются с сопротивлениями 67,50 долл и 64 долл (район верхних полос Боллинджера дневных графиков), которые еще могут остудить пыл покупателей. Краткосрочные “быки” сделали заявку на укрепление своих позиций после повышения прогнозов по росту спроса на нефть в этом году со стороны ОПЕК и МЭА, а также данных о сокращении запасов в США на прошлой неделе. Теперь рынку, однако, может понадобиться время на раздумье перед возможным развитием повышения.  

События дня

• розничные продажи США в марте (15.30 мск)
• индекс деловой активности ФРБ Филадельфии в апреле (15.30 мск)
• недельная динамика обращений за пособиями по безработице в США (15.30 мск)
• промышленное производство США в марте (16.15 мск)
• выступления представителей ФРС (в течение дня)
• операционные результаты ПИК, Детского мира за 1-й кв 2021 г
• квартальные отчетности Bank of America, Citigroup, Delta Air Lines, PepsiCo

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС в среду уверенно выросли и обновили краткосрочные пики, от которых, впрочем, отступят на сегодняшних торгах. Индикатор Мосбиржи поднялся до апрельского максимума 3576 пунктов, но теперь в связи с появлением санкционного негатива может вернуться к 3500 пунктам и даже завершить день ниже. Для индекса РТС ближайший район поддержек расположен у 1460 пунктов. Ориентир по индексу Мосбиржи на день: 3460-3600 пунктов.

Рубль накануне продолжил попытки укрепления против доллара и евро, но растерял весь прирост на сегодняшних утренних торгах. Пара доллар/рубль вернулась выше 77 руб и теперь может держать курс на 78 руб Пара евро/рубль, после неспособности закрепиться ниже 90 руб, пробила 92 руб и вполне может пойти на штурм 93 руб. Санкционный негатив не оставляет рублю больших шансов на возвращение к краткосрочному укреплению, а целями падения в ближайшие дни при сохранении геополитической напряженности вполне могут стать минимумы ноября прошлого года (район 81 руб и 94 руб соответственно).

В начале основной сессии российские фондовые индексы и рубль будут находиться под геополитическим давлением и ждать официального объявления санкций против госдолга, информация о которых поступила в СМИ. Американским финансовым институтам, как предполагается, будет запрещено покупать российские государственные долговые бумаги после 14 июня. Стоит посмотреть на официальные комментарии властей РФ относительно подобной перспективы. Инвесторы в период турбулентности, возможно, вновь будут искать убежище в более защитных секторах вроде ритейла и телекомов.