Сильный повышательный импульс может позволить рублю продолжить укрепление

К середине торгового дня российские фондовые индексы отступили от минимумов сессии и закреплялись в плюсе ввиду улучшения внутренних и внешних факторов. Индекс Мосбиржи к 14.50 мск вырос на 0,50% до 4239,29 пункта. Индекс РТС увеличился на 1,67%, до 1899,26 пункта, показывая более быстрые темпы роста благодаря динамике рубля.

Рубль к середине сессии укреплялся более чем на 1% против доллара и евро, продолжая обновление максимумов с июня и июля прошлого года соответственно после ужесточения тона ЦБ РФ. Доллар в течения дня опускался ниже 70 руб, а евро стремился к 81 руб.

ЦБ РФ на очередном заседании уже шестой раз подряд повысил процентную ставку, теперь сразу на 75 базисных пунктов, до 7,5% годовых, при этом не исключив новых увеличений в этом году. Регулятор также подчеркнул усиление проинфляционных факторов и поднял прогноз по темпам роста потребительских цен в РФ по итогам текущего года до 7,4-7,9% с 5,7-6,2%.

С технической точки зрения рубль как краткосрочно, так и среднесрочно выглядит перекупленным против доллара и евро, но при этом сильный повышательный импульс, поддерживаемый фундаментальными факторами, может позволить ему какое-то время продолжать восходящее движение. Так, ближайшая значимая поддержка по паре доллар/рубль расположена у 69,70 руб. Её преодоление будет означать перспективу развития снижения к 68 руб. Важное сопротивление, закрепление выше которого может предвещать смену тренда, находится у 73 руб  (средняя полоса Боллинджера недельного графика) – к нему российская валюта могла бы направиться в рамках краткосрочной коррекции. По евро район значимых поддержек расположен у 80,60 руб.

Эмитенты

В лидерах роста к середине сессии были привилегированные акции Мечела (+2,66%), котировки ПИК (+2,22%) и бумаги Распадской (+1,79%). В лидерах снижения пребывали котировки ТГК-2 (-5,05%) и гдр Mail.ru Group (-2,22%).

Распадская в пятницу представила операционные результаты, согласно которым добыча угля в 3-м квартале снизилась на 2% к/к, но увеличилилась на 4% г/г, достигнув 4,983 млн тонн. За 9 месяцев текущего года добыча на всех предприятиях компании выросла на 13% г/г, до 16,6 млн тонн рядового угля.

Внешний фон: позитивный

Нефтяной рынок: позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к середине сессии в РФ вышли в плюс и прибавляют около 1%, отступая от поддержек 84 долл и 82,50 долл соответственно. Рынок пытается вернуться к повышению в том числе ввиду общемирового увеличения аппетита к риску, хотя краткосрочная и среднесрочная перекупленность сохраняется.

Фондовые биржи Европы: позитивный настрой. Индекс Euro Stoxx 50: +1,1%. Предварительные индикаторы деловой активности в производственном секторе Германии и еврозоны в октябре превысили прогнозы, в то время как в секторе услуг – не оправдали ожиданий. Тем не менее рост активности в регионе продолжается, что само по себе – благоприятный сигнал.

Фондовый рынок США перед открытием: умеренно позитивный настрой. Фьючерсы на индекс S&P 500: +0,1%. На биржах в пятницу также ждут предварительных данных по деловой активности за октябрь, которые потенциально окажутся сильнее показателей еврозоны. Выступление главы ФРС Пауэлла при этом несет в себе понижательные риски в виде предупреждений о возможности более скорого повышения процентных ставок в условиях ускорения инфляции.

События дня:

• пресс-конференция ЦБ РФ (15.00 мск)
• предварительные индексы деловой активности в секторах услуг и промышленности США в октябре (16.45 мск)
•  выступление главы ФРС Джерома Пауэлла (18.00 мск)
• выступления представителей ФРС (в течение дня)

Рынок внутри дня

Индексы Мосбиржи и РТС в первой половине сессии отступили от минимумов дня и вернулись к повышению благодаря улучшению внешних и внутренних факторов (в частности, укрепления рубля). Судя по всему, неделю индикаторы завершат выше краткосрочных поддержек 4190 и 1830 пунктов, что создает перспективы развития роста и на следующих сессиях.