Ситуация в Китае провоцирует уход от риска

Внешний фон утром понедельника можно назвать умеренно негативным. Цены на нефть обновляют многомесячные минимумы, а настроения на мировых фондовых площадках ухудшились. На рынках обеспокоены усугублением коронавирусной ситуации в Китае и усиливающимися гражданскими протестами. 

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США в пятницу, после выходного дня, завершились без единой динамики трех основных индексов, которые изменились в пределах 0,5%. В плюс удалось выйти лишь Dow Jones IndustrialAverage. Макроэкономический фон после публикации ранее на неделе протоколов заседания ФРС и смягчения тона регулятора был спокоен, а инвесторы проявляли осторожность перед новой неделей. В частности, в ближайшие дни состоится выступление главы ФРС Пауэлла, а также выйдут предпочитаемый регулятором индикатор инфляции и отчет по рынку труда за ноябрь. 

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром теряют около 0,6%. В мире вновь наблюдается уход от риска, связанный во многом с коронавирусной ситуацией в Китае, что провоцирует в том числе укрепление доллара. Ближайшая поддержка для S&P 500 расположена у 4005 пунктов. В целом на прошлой неделе рынок вновь предпринял попытку сломать долгосрочный нисходящий тренд. 

Торги в Европе в пятницу закрылись почти без изменений индекса Euro Stoxx 50. Статистика пятницы показала, в частности, рост ВВП Германии в 3-м кв на 1,1% против прогнозов +1,2% г/г и увеличения на 1,7% кварталом ранее. В ближайшие дни особенно интересными для рынков станут предварительные данные по потребительской инфляции Германии и еврозоны за ноябрь, которые могут показать её замедление. 

На торгах в Азии утром преобладает негативная динамика. Японский Nikkei 225 снизился на 0,4%. Австралийский ASX 200 также упал на 0,4%. Китайские индексы теряют в пределах 2%, а гонконгский Hang Sengснизился на 1,6%. В КНР усиливаются протесты после очередного ужесточения коронавирусных мер, что в совокупности представляет собой угрозу для экономического роста страны. Прибыль промышленных компаний Китая в октябре при этом снизилась на 3% г/г. 

Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI утром теряют около 2,5% после падения примерно на 2% в пятницу. Котировки опустились до новых минимумов с начала января текущего и декабря предыдущего года года 81,15 долл и 73,85 долл соответственно на фоне опасений в отношении замедления спроса на нефть в Китае и укрепления доллара. Ближайшие поддержки для цен расположены у 78 долл и 72 долл. На этой неделе в ЕС должно продолжиться обсуждение потолка цен на российскую нефть, что в случае установления низкого лимита (ниже 65-70 долл/барр) и приостановки поставок из РФ может дать рынку повышательный импульс. 

События дня

• выступление главы ЕЦБ Лагард (17.00 мск)
• выступления представителей ФРС (в течение дня)
• финансовые результаты РусГидро за 3-й кв 2022 г по МСФО

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС в пятницу снизились на 0,5-0,7%, опустившись ниже поддержек 2210 и 1150 пунктов. Последнее указывает на риски развития снижения к поддержкам 2160 и 1110 пунктов, закрепление ниже которых может предвещать слом в том числе среднесрочного восходящего тренда. Российскому рынку пока не хватает ни внутренних, ни внешних драйверов для развития роста. 

Рубль сегодня утром на Мосбирже ослабевает чуть менее чем на 0,5% к доллару, евро и китайскому юаню, располагаясь у 60,80 руб, 63 руб и 8,42 руб соответственно. Обстановка на валютном рынке в целом остается спокойной. 

В начале торгового дня российский фондовый рынок, вероятно, выйдет в минус, следуя за ухудшением настроений за рубежом, на этот раз вызванным главным образом ситуацией в Китае. В мире вновь наблюдается уход от риска и предпочтение таких защитных активов как доллар. Золото при этом колеблется в районе 1750 долл/долл, не показывая значительных изменений. За рубежом на этой неделе выйдет большой блок интересной статистики, в то время как в России ожидают главным образом новостей по потолку цен на нефть, а также финансовых результатов РусГидро и Системы с операционными результатами Мосбиржи в конце недели.