Solidcore: Прогноз результатов (1П26 МСФО)

8 сентября Solidcore представит финансовые результаты по МСФО за 1-е полугодие 2026 г. Мы ожидаем, что компания нарастит выручку в 3 раза г/г, до 982 млн долл., благодаря как более высоким мировым ценам на золото, так и восстановлению продаж после возобновления поставок золотого концентрата с Кызыла на Амурский ГМК. Полугодовая EBITDA Solidcore увеличится в 4 раза г/г, до 607 млн долл., с рентабельностью 61,8% против 46,8% годом ранее. Свободный денежный поток компании в 1-м полугодии 2026 г. составит сильные 318 млн долл. В то же время мы не ожидаем рекомендации дивидендов, так как на данном этапе Solidcore сфокусирована на реализации проектов роста. Наша рекомендация для бумаг компании – «Покупать» с целевой ценой 12,6 долл.