США продолжают смягчать санкционную позицию, индекс Мосбиржи удерживается выше 2400 пунктов

Внешний фон утром четверга можно назвать умеренно негативным. Настроения за рубежом преимущественно пессимистичны, а цены на нефть Brent снижаются после сдержанного роста накануне. Котировки золота пытаются восстановить утерянные в среду позиции, но остаются немногим ниже 4200 долл/унц.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США накануне завершились снижением трех основных индексов на 0,1-1,9% во главе с высокотехнологичным Nasdaq. Dow Jones Industrial Average при этом продолжал чувствовать себя увереннее после многонедельной слабости, получая поддержку от акций сектора здравоохранения. В среду макроэкономические данные показали скачок базовой потребительской инфляции США в сентябре с 2,4% до 2,6% г/г при её стабилизации на уровне 0,3% м/м, выше прогнозов. Основная инфляция при этом ускорилась с 3,4% до 3,7% г/г, увеличив вероятность еще одного повышения процентной ставки уже на заседании ФРС в октябре. Статистика подтолкнула индекс доллара до очередного пика с апреля 2025 года и оказала давление на котировки драгоценных металлов. Инвесторы также продавали акции таких банков как Bank of America (-4,7%) и Morgan Stanley (-2,8%) после публикации квартальных результатов.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром теряют около 0,3%. В четверг от данных по индексу цен производителей США за сентябрь при этом ожидают замедления роста базового индикатора с 4,6% до 4,4% г/г.  

Торги на биржах Европы накануне завершились увеличением индекса Euro Stoxx 50 на 0,3%, который почти не отреагировал на продажи в США. Индикатор оставался ниже краткосрочного сопротивления 6260 пунктов, но восстанавливал позиции, в частности, на фоне покупок в IT-компаниях и бумагах ASML (+1,2%) после сильных прогнозов эмитента по продажам на 4-й квартал. На макроэкономическом фронте опубликованные в четверг утром данные показали ускорение роста ВВП Великобритании в августе с 1,8% до 2,1% г/г, а промышленного производства страны – с 0,8% до 1,6% г/г.

На торгах в Азии с утра после продаж в американском IT-секторе и на фоне рисков усиления международной конкуренции в ИИ-отрасли преобладает негативная динамика. Японский Nikkei 225 обвалился на 4,8%. Австралийский ASX 200 снизился на 0,1%. Китайские индексы теряют в пределах 2,8%. Гонконгский Hang Seng опустился на 1,3%, оставаясь ниже краткосрочного сопротивления 24 500 пунктов (средняя полоса Боллинджера дневного графика). Южнокорейский KOSPI рухнул на 7,6%, реагируя на сильные продажи в акциях производителей чипов Samsung (-9,5%) и SK Hynix (-10,9%).

Декабрьские фьючерсы на нефть Brent утром теряют около 1,5% после роста чуть менее чем на 0,5% накануне, когда котировки в очередной раз отступили от сопротивления 107,50 долл/барр. Давление на цены оказывают сообщения о возможном смягчении США санкций против теневого флота России, Ирана и Венесуэлы в целях снижения тарифов на перевозку. В четверг МЭА также планирует обсудить детали высвобождения нефтяных и дизельных резервов G7, а в ЕС пройдет заседание координационной группы по нефти и топливу. В то же время котировки остаются значительно выше 100 долл/барр на фоне сохранения напряженной ситуации на Ближнем Востоке, сложностей с проходом судов через Ормузский пролив и новых атак хуситов на Саудовскую Аравию. В Американском институте нефти перед сегодняшним отчетом Минэнерго США также сообщили о сокращении запасов «черного золота» в стране на прошлой неделе на 11,1 млн баррелей – позитивный для цен сигнал.

События дня

• новые кредиты Китая в сентябре
• промышленное производство еврозоны в августе (12.00 мск)
• ежегодные встречи МВФ (13.00 мск)
• розничные продажи США в сентябре (15.30 мск)
• индекс цен производителей США в сентябре (15.30 мск)
• отчет Минэнерго США о запасах нефти и нефтепродуктов (19.00 мск)
• Международный форум «Российская энергетическая неделя» в Москве
• МЭА планирует обсудить детали высвобождения нефтяных и дизельных резервов G7
• заседание координационной группы ЕС по нефти и топливу
• последний торговый день в стакане Т+1 акциями ПИК перед делистингом
• операционные результаты Займера и Henderson за 3-й кв 2026 г
• совет директоров Циана по дивидендам за 9 мес 2026 г
• квартальные результаты Bank of New York, U.S. Bancorp

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС накануне не удержались у максимумов дня и самых высоких значений со второй половины июня (2445 пунктов) и с начала июля (918 пунктов), снизившись на 0,53% и 0,63% соответственно. Индикаторы пока испытывают неуверенность у сопротивлений 2465 пунктов и 920 пунктов с ближайшими поддержками у 2410 пунктов и 900 пунктов.

Рубль к юаню на Мосбирже накануне укрепился на 0,9%, до 12,44 руб. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 83,94 руб и 93,92 руб соответственно (против 83,86 руб и 93,77 руб в предыдущий рабочий день), отразив сдержанное снижение рубля к обеим валютам.

В начале основной торговой сессии российский фондовый рынок не показывает значительных изменений, при этом покупки наблюдаются в акциях транспортных компаний, таких как Совкомфлот и ДВМП после сообщений о возможном послаблении санкций США против теневого флота. В то же время цены на нефть, несмотря на сохранение напряженной обстановки на Ближнем Востоке, утром идут вниз, а в течение дня ожидаются новости с заседания координационной группы ЕС по нефти и топливу, а также детали высвобождения стратегических резервов стран Большой семерки. Мировые лидеры пытаются ограничить рост цен на энергоносители, но сохранение геополитической напряженности удерживает котировки Brent выше 100 долл/барр, что при прочих равных создает базу для скорого тестирования 2500 пунктов по индексу Мосбиржи.