Технические и фундаментальные факторы для рубля смещаются в сторону более позитивных

Российский фондовый рынок к середине сессии не показывал единой динамики ввиду укрепления рубля и дальнейшей фиксации прибыли по ряду эмитентов. Индекс Мосбиржи к 14:05 мск снизился на 0,9%, до 3114,68 пункта. Долларовый РТС вырос на 0,94%, до 1018 пунктов.

Рубль на Мосбирже ускорил повышение и прибавлял 0,9-1,6% к доллару, евро и юаню, располагаясь у 96,20 руб, 103,30 руб и 13,15 руб соответственно. Поддержку российской валюте в начале недели, очевидно, оказывали комментарии помощника президента Орешкина, который сообщил о проработке пакета мер по ограничению оттока капитала и спрогнозировал более стабильный курс рубля в среднесрочном периоде. Орешкин также ожидает более высоких объемов валютной выручки в ближайшие месяцы из-за роста цен на экспортные товары. Фундаментальные факторы как минимум в краткосрочном периоде благодаря интервенциям властей в виде повышения процентных ставок и скорого увеличения продаж валюты начинают смещаться в сторону более оптимистичных для российской валюты.

С технической точки зрения рубль подошел к важным краткосрочным значениям 95,90 руб, 103,50 руб и 13,15 руб против доллара, евро и юаня соответственно (средние полосы Боллинджера дневных графиков), от способности закрепиться ниже которых будет зависеть дальнейшее направление движения. В частности, перед рублем при позитивном сценарии может открыться дорога к развитию коррекции в район 93,50 руб, 100,70 руб и 12,70 руб соответственно (максимумы второй половины августа и нижние полосы Боллинджера дневных графиков) с возможностью смены в том числе среднесрочного тренда при преодолении указанных отметок. Отскок валютных пар от ближайших сопротивлений, в то же время, может предвещать новую волну ослабления рубля или переход к консолидации.

Эмитенты

В лидерах роста к середине сессии без очевидных фундаментальных новостей находились расписки X5 Retail Group (+2,56%), привилегированное акции Транснефти (+2,20%), котировки Черкизово (+1,35%), привилегированные и обыкновенные акции Сбербанка (+0,64% и +0,63%), бумаги Детского мира (+0,63%), котировки ТГК-1 (+0,55%).

Транснефть в рамках Восточного экономического форума сообщила о сохранении плана прокачки нефти в 2023 году, несмотря на продление Россией добровольного сокращения добычи. Кроме того, инвесторы ждут сплита акций компании.

Сбербанк в понедельник заявил, что за январь-август заработал 999 млрд руб чистой прибыли по РСБУ, а в августе, в частности, получил порядка 141 млрд руб чистой прибыли. Рентабельность капитала Сбербанка за 8 месяцев при этом выросла до 25%, а за весь 2023 год может превысить текущий прогноз в 22%, заявил глава кредитора Герман Греф.

В наибольшем минусе к середине сессии пребывали расписки Циана (-4,89%), бумаги ТМК (-2,86%), расписки Озона (-2,81%), акции Акрона (-2,49%), котировки ОГК-2 (-2,41%), бумаги Северстали (-2,39%).

Внешний фон: умеренно позитивный

Биржи Европы: умеренно позитивный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к середине торгов увеличился примерно на 0,5%, продолжая восстановление от локальных минимумов прошлой недели ввиду улучшения мировых настроений и технического отскока. Еврокомиссия понизила прогноз роста ВВП еврозоны в 2023 году до +0,8% с 1,1% и уменьшила прогноз по инфляции в регионе до 5,6% с 5,8%. С учетом опубликованных цифр рынки вполне могут ожидать новых повышений процентных ставок ЕЦБ.

Нефтяной рынок: умеренно негативный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к середине дня оставались в коррекционном минусе и теряли около 0,5%, по-прежнему не решаясь на преодоление пиков прошлой недели 91,12 долл и 88,05 долл соответственно. Ценам так же как и фондовым площадкам пока не хватает значимых краткосрочных драйверов движения, которые могут появиться во вторник в виде ежемесячных отчетов Минэнерго США и ОПЕК.   

Биржи США: умеренно позитивный настрой. Фьючерсы на индекс S&P 500 к середине сессии в РФ прибавляли примерно 0,4%. Не исключено, что в понедельник американский рынок попытается развить восстановление от локальных минимумов в условиях нейтрального макроэкономического фона, в то время как основные сигналы придут в середине недели в виде данных по потребительской инфляции США за август (ожидается ускорение темпов роста основного показателя до 3,6% г/г и замедление темпов роста базового до 4,3% г/г).

События дня:

• Восточный экономический форум (ВЭФ)
• торговый баланс России в июле (16.00 мск)
• финансовые результаты Мать и Дитя за 1-е полугодие по МСФО
• квартальные результаты Oracle

Рынок внутри дня

Общий настрой: На зарубежных фондовых площадках в понедельник сохранялся умеренный оптимизм, который можно считать консолидацией в условиях нейтрального макроэкономического фона. Индексы Мосбиржи и РТС показали разнонаправленную динамику, при этом рублевый индикатор обновил локальный минимум и устоял немногим выше 3100 пунктов из-за разворота российской валюты и фиксации прибыли по многим эмитентам. До конца дня инвесторы смогут оценить данные по торговому балансу РФ за июль. Индекс Мосбиржи еще обладает нереализованным потенциалом развития технической коррекции в район августовского минимума 3015 пунктов.