Рубль начинает новую неделю с укрепления

Внешний фон утром понедельника можно назвать умеренно позитивным. Цены на нефть стабильны после повышения в пятницу, а настроения на мировых фондовых площадках преимущественно оптимистичны. Рубль развивает восходящую коррекцию перед резким увеличением объемов продаж валюты ЦБ РФ на этой неделе и решением по процентной ставке.  

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США в пятницу завершились повышением трех основных индексов на 0,1-0,2%. Индикаторы отступили от максимумов дня, но все же удержались выше важных краткосрочных поддержек 13 700 пунктов и 4440 пунктов по индексам Nasdaq и S&P 500 соответственно, что дает надежду на развитие краткосрочного повышения. Рынок пытается стабилизироваться в условиях рисков новых повышений процентных ставок ФРС в текущем году, о возможности чего говорят представители регулятора.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром прибавляют около 0,3%. На текущей неделе определяющими для настроений, вероятно, станут данные по потребительской и производственной инфляции США за август (не исключено сдержанное ускорение), которые будут влиять на ожидания в отношении процентных ставок в стране.  

Торги в Европе в пятницу завершились повышением индекса Euro Stoxx 50 на 0,4%, который сумел восстановиться от внутридневного минимума, близкого к самому низкому значению с августа 4175 пунктов. Уже на этой неделе ЕЦБ проведет заседание, на котором рынки не исключают повышения процентных ставок на 25 базисных пунктов.

На торгах в Азии утром не наблюдается единой динамики. Японский Nikkei 225 упал на 0,4%. Австралийский ASX 200 прибавил около 0,5%. Китайские индексы растут в пределах 1,5%. Опубликованная в понедельник статистика наконец принесла позитивные сигналы по китайской экономике и показала ускорение роста новых кредитов в стране в августе с 345,9 млрд до 1360 млрд долл (ожидалось 1200 млрд). Потребительские цены в Китае в августе при этом выросли на 0,1% г/г, а темпы падения индекса цен производителей замедлились с 4,4% до 3% г/г. По ходу недели в КНР также выйдет ключевой блок макроэкономических данных (розничные продажи, промышленное производство) за август, который может свидетельствовать о некотором улучшении показателей. Гонконгский Hang Seng снижается на 1,1%, испытывая давление со стороны сектора недвижимости.

Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI на утренней сессии теряют в пределах 0,5% после повышения примерно на 1% в пятницу. Котировки в конце прошлой недели так и не смогли обновить достигнутые в первой её половине максимумы с ноября 2022 года (91,12 долл и 88,05 долл соответственно) и перешли в стадию краткосрочной консолидации в ожидании значимых экономических сигналов. В ближайшие дни, в частности, повышенный интерес для рынка представляют ежемесячные отчеты ОПЕК, МЭА и Минэнерго США, а также блок макроэкономических данных из Китая.

События дня

• Восточный экономический форум (ВЭФ)
• торговый баланс России в июле (16.00 мск)
• финансовые результаты Сбербанка за август по РПБУ
• финансовые результаты Мать и Дитя за 1-е полугодие по МСФО
• квартальные результаты Oracle

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС в пятницу снизились на 0,8% и 0,15% соответственно, но отступили от минимумов дня. Индикатор Мосбиржи устоял выше 3100 пунктов, но завершил неделю ниже сопротивления 3160 пунктов (средняя полоса Боллинджера дневного графика), что говорит о сохранении рисков возвращения к августовскому минимуму 3015 пунктов. Долларовый РТС остается немногим выше 1000 пунктов, удержать которые должна помочь стабилизация рубля.  

Рубль сегодня утром на Мосбирже прибавляет 0,2-1% к доллару, евро и китайскому юаню, располагаясь у 96,80 руб, 103,80 руб и 13,24 руб соответственно. Российская валюта развивает начатое в пятницу восходящее движение перед заседанием ЦБ РФ в конце этой недели, а также увеличением объемов продаж валюты регулятором с 14 по 22 сентября с 2,3 млрд до 21,1 млрд руб в день. Кроме того, помощник президента Максим Орешкин заявил, что пик ослабления рубля уже пройден.

В начале торгового дня российский фондовый рынок может попытаться отвоевать часть утерянных в пятницу позиций, но, вероятно, будет ощущать давление от более крепкого рубля по индексу Мосбиржи, росту которого в последние недели помогала в том числе девальвация. Интересные для российских инвесторов новости в ближайшие дни будут поступать с Восточного экономического форума, который продлится до 13 сентября. В понедельник интересными также будут финансовые результаты Сбербанка по РПБУ за август, в то время как в целом неделя ожидается спокойной на корпоративные отчетности.