Цены на долларовое и рублевое золото могут подняться еще выше

Российский фондовый рынок к середине сессии находился в сдержанном плюсе, пытаясь развить повышение на сохранении надежд на улучшение геополитических факторов. Индекс Мосбиржи к 14:50 мск вырос на 0,48%, до 2915,32 пункта. Индекс РТС увеличился на 0,48%, до 1126,11 пункта.

Рубль к юаню на Мосбирже к середине сессии ослабевал на 0,8%, до 11,49 руб, вплотную подойдя к июльскому минимуму 11,51 руб. Доллар и евро на Форекс повышались в пределах 1,5%, находясь на 82 руб и 95,87 руб соответственно и достигнув максимумов с мая и апреля текущего года. Российская валюта теряла позиции перед пятничным заседанием ЦБ РФ по ставке.

Эмитенты

В лидерах роста к середине сессии пребывали котировки ЮГК (+2,3%), привилегированные акции Сургутнефтегаза (+2,2%), бумаги Полюса (+1,8%), котировки Аэрофлота (+1,71%), обыкновенные и привилегированные акции Мечела (+1,43% и +1,31%), котировки Селигдара (+1,34%).

Привилегированные акции Сургутнефтегаза пользовались спросом в условиях новых многомесячных минимумов рубля против доллара.

Акции Аэрофлота росли на фоне новостей о сохранении прогноза по прибыли компании в 2025 году на уровне прошлого года и возможной выплате годовых дивидендов при достижении целевых показателей. Аэрофлот также получил согласование правкомиссии об одобрении сделки по приобретению 49% компании Аэромар – крупнейшей в России компании по поставке бортового питания. В рамках сделки будет консолидировано 100% акций Аэромар.

Бумаги Мечела росли на ожиданиях снижения ключевой ставки ЦБ РФ в эту пятницу и уменьшения долговой нагрузки на компанию. Кроме того, глава Минэнерго РФ сегодня заявил, что подкомиссия рассмотрела меры индивидуальной поддержки для более чем 40 угольных предприятий.

Акции ЮГК, Полюса и Селигдара получали поддержку от очередного исторического максимума цен на золото, которые достигли 3662,5 долл/унц в ожидании скорого снижения процентной ставки ФРС и сохранения мировой экономической неопределенности. В частности, окончательное решение по незаконности торговых пошлин Трампа может вернуть нисходящее давление на доллар и усилить спрос на золото в качестве универсального защитного актива так же как цикл смягчения монетарной политики ФРС наряду с геополитической и экономической неопределенностью в разных частях света. Дополнительное положительное влияние на рублевое золото при этом оказывает ослабление российской валюты, а ближайшей целью движения котировок на Мосбирже может стать исторический максимум 10 000 руб за один грамм.

С технической точки зрения цены на золото в долларах после многонедельных колебаний в узком диапазоне торгов в сентябре вырвались выше при сохранении позитивных сигналов дневного и недельного графиков, на которых котировки, однако, вошли в зону перекупленности с ближайшими важными поддержками у 3510 долл/унц 3400 долл/унц. При торговле выше указанных значений можно говорить о сохранении краткосрочной и среднесрочной склонности золота к росту. Важная долгосрочная поддержка находится у 3120 долл. На месячном графике цены на драгоценный металл при этом еще обладают потенциалом роста, целями которого могут стать следующие психологически важные уровни 3700 долл и 3800 долл. Способствовать нисходящей коррекции золота может сохранение жесткого тона ФРС наряду с уходом из котировок глобальных экономических и геополитических рисков.

В наибольшем минусе к середине сессии находились бумаги М. Видео (-4%), обыкновенные и привилегированные акции Татнефти (-0,7% и -0,5%), котировки Роснефти (-0,5%), бумаги ВТБ (-0,5%).

М. Видео сегодня проводит совет директоров, на котором обсуждается смена формата допэмиссии с закрытой на открытую.  

Внешний фон: умеренно позитивный

Биржи Европы: умеренно позитивный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к середине сессии повышался на 0,5%, продолжая колебания в узком диапазоне торгов в ожидании более значимых драйверов движения. Голосование по вотуму недоверия правительству Франции в понедельник при этом может усилить политическую неопределенность в регионе.

Нефтяной рынок: позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent к середине сессии оставались в уверенном плюсе и прибавляли около 2%, пытаясь отвоевать утерянные в пятницу позиции и отступить от среднесрочной поддержки 65 долл. Стабилизация ниже 65 долл может предвещать движение котировок к минимуму года, в район 58,44 долл. В начале новой недели участники отыгрывают риски введения новых энергетических санкций против РФ, а также замедление темпов наращивания нефтедобычи ОПЕК+ в октябре до 137 тыс барр/день с 555 тыс барр/день и 411 тыс барр/день в предыдущие два месяца.

Биржи США: умеренно позитивный настрой. Фьючерсы на индекс S&P 500 к середине сессии в РФ прибавляли около 0,2%, предвещая восстановление на рынке после снижения в пятницу. Основное внимание инвесторов в ближайшие дни, вероятно, будет направлено на инфляционные данные, а также развитие событий относительно законности пошлин Трампа.

События дня:

• голосование по вотуму недоверия правительству Франции
• лидеры Европы посетят США для обсуждения сделки по Украине
• США и Европа обсудят новые санкции против РФ
• совет директоров М. Видео по допэмиссии

Рынок внутри дня

Общий настрой: Западные фондовые площадки в понедельник показывали сдержанный рост, надеясь в том числе на скорое смягчение монетарных условий в США. Индексы Мосбиржи и РТС к середине сессии находились в небольшом плюсе, очевидно, ожидая новостей о возможных переговорах Трампа и Путина на этой неделе. Американская сторона при этом дает понять, что готова ввести новые санкции против РФ, что остается одним из краткосрочных понижательных рисков для рынка.