Цены на нефть сохраняют склонность к росту, в РФ продолжается дивидендный сезон

Внешний фон утром пятницы можно назвать умеренно позитивным. Настроения за рубежом несколько улучшились, а цены на нефть остаются недалеко от достигнутого накануне очередного пика с 2024 года. Котировки драгоценных и цветных металлов пытаются вернуться к росту.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США накануне завершились снижением трех основных индексов на 0,2-1,6% во главе с Dow Jones Industrial Average, который обновил очередной годовой минимум. Высокотехнологичный Nasdaq при этом показал наименьшие потери, а акции производителя чипов Broadcom после публикации квартальных результатов и прогнозов выросли на 4,8%, ограничивая продажи в IT-секторе. Рынок в целом отступил от минимумов дня и пытался удержаться от более масштабного падения, которое могут обеспечить риски разгара мировой инфляции при сценарии сохранения высоких цен на сырьевые товары.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром прибавляют около 0,1%, пытаясь стабилизироваться после очередного дня падения. В пятницу от ключевого отчета по рынку труда США за февраль ожидают данных о замедлении темпов роста занятости в несельскохозяйственном секторе со 130 тыс до 58 тыс – сигнал, указывающий на возможную необходимость смягчения монетарных условий в стране.

Торги на биржах Европы накануне завершились падением индекса Euro Stoxx 50 на 1,5%. Индикатор на фоне общемирового ухода от риска может завершить неделю ниже важной среднесрочной поддержки 5820 пунктов, что будет указывать на опасность развития движения в район 5470 пунктов (минимумы с ноября 2025 года и нижняя полоса Боллинджера недельного графика). В пятницу в регионе при этом будут опубликованы пересмотренные данные по ВВП еврозоны за 4-й квартал, которые, вероятно, покажут замедление темпов роста экономики с 1,4% до 1,3% г/г – скорее нейтральный сигнал.  

На торгах в Азии с утра преобладает сдержанная позитивная динамика. Японский Nikkei 225 вырос на 0,6%. Австралийский ASX 200 упал на 1%. Биржи Китая прибавляют в пределах 0,5%. Гонконгский Hang Seng повышается на 1,5%, завершая неделю выше важной среднесрочной поддержки 25 200 пунктов. Южнокорейский KOSPI почти не изменил позиций. Большинство рынков азиатского региона после эскалации конфликта на Ближнем Востоке закрывают неделю с потерями.

Фьючерсы на нефть Brent утром коррекционно теряют около 0,5% после скачка наверх примерно на 5% накануне, когда котировки обновили очередной максимум с июля 2024 года 86,28 долл/барр в условиях сохранения геополитической напряженности на Ближнем Востоке и сложностей с поставками через Ормузский пролив. США при этом разрешили Индии в течение 30 дней покупать российскую нефть, что можно назвать позитивным фактором прежде всего для цен на Urals. За неделю котировки Brent готовы показать прирост на 17,5%.

События дня

• Всекитайское собрание народных представителей
• производственные заказы Германии в январе (10.00 мск)
• ВВП еврозоны в 4-м кв 2025 г (13.00 мск)
• розничные продажи США в январе (16.30 мск)
• отчет по рынку труда США за февраль (16.30 мск)
• финансовые результаты ТГК-1, РусАгро, ВУШ Холдинг за 2025 г по МСФО
• финансовые результаты Юнипро за 2025 г по РСБУ

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС накануне выросли на 0,54% и 0,04% соответственно, оставаясь в районе поддержек 2810 пунктов и 1135 пунктов. Российский рынок в целом сохраняет краткосрочный и среднесрочный настрой на рост и при появлении бычьих драйверов готов вернуться к максимумам года 2851 пункт и 1177 пунктов.

Рубль к юаню на Мосбирже накануне ослаб на 1,1%, до 11,40 руб, обновив минимум с начала января. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 78,19 руб и 90,79 руб соответственно (против 77,80 руб и 90,74 руб в предыдущий рабочий день), отразив снижение рубля к обеим валютам. С четверга Минфин РФ на месяц прекратил операции по покупке/продаже иностранной валюты и золота на внутреннем рынке, что по сути означает снижение чистых продаж валюты.

В начале основной торговой сессии российский фондовый рынок готов к развитию сдержанного повышения на фоне сохранения высоких цен на нефть и газ, а также роста цен на металлы. Участники в течение дня продолжат оценивать корпоративные отчетности и дивидендные перспективы крупнейших эмитентов. В частности, банк "Санкт-Петербург" сообщил о снижении чистой прибыли по МСФО в 2025 году до 37,84 млрд руб с 50,77 млрд руб годом ранее. Совет директоров. HeadHunter при этом рекомендовал дивиденды за 2025 год в размере 233 руб на акцию c текущей доходностью 7,8%. Индексы Мосбиржи и РТС готовы завершить неделю с изменениями менее чем на 1%: биржам недостает значимых масштабных драйверов, а переговоры по урегулированию украинского кризиса временно приостановлены.