Цены на нефть вернулись к росту, напряженность на Ближнем Востоке сохраняется

Внешний фон утром понедельника можно назвать неоднозначным. Настроения за рубежом после объявления морской блокады Ормузского пролива ухудшились, а цены на нефть подскочили наверх и вернулись выше 100 долл/барр.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США в пятницу после попыток роста в начале дня завершились преимущественным снижением трех основных индексов в пределах 0,6%. В плюсе удалось остаться высокотехнологичному Nasdaq, а наибольшую слабость показал Dow Jones Industrial Average. Инвесторы ждали геополитических новостей, а опубликованные в пятницу макроэкономические данные показали ускорение базовой потребительской инфляции США в марте с 2,5% до 2,6% г/г (ожидалось +2,7%), а основной – с 2,4% до 3,3% г/г (ожидалось +3,4%). Оценки чуть ниже прогнозных значений немного успокоили рынки, хотя налицо значительное ускорение роста цен. Предварительный индекс однолетних инфляционных ожиданий Университета Мичиган за апрель также составил 4,8% против 3,8% месяцем ранее, а индекс потребительских ожиданий упал с 53,3 до 47,6 пункта (прогнозировалось 51,6 пункта).

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром теряют около 0,6% после эскалации геополитической напряженности на выходных и объявлении о блокаде Ормузского пролива, которая коснется иранских судов и портов. Новости вызвали очередной скачок цен на энергоресурсы и, как следствие, инфляционных ожиданий.

Торги на биржах Европы в пятницу завершились ростом индекса Euro Stoxx 50 на 0,5%, который отступил от максимума дня, но оставался у самых высоких уровней с начала марта на надеждах урегулирования ближневосточного конфликта. На этой неделе внимание инвесторов региона, вероятно, останется сконцентрировано на геополитических новостях и инфляционных ожиданиях.  

На торгах в Азии с утра после ухудшения мировых настроений преобладает негативная динамика. Японский Nikkei 225 снизился на 0,6%. Австралийский ASX 200 упал на 0,4%. Китайские индексы не показывают единой динамики, изменяясь в пределах 1%. Гонконгский Hang Seng теряет 1,2%, сохраняя среднесрочный медвежий тренд при положении ниже сопротивления 26 050 пунктов. Южнокорейский KOSPI снизился на 0,85%.

Июньские фьючерсы на нефть Brent утром прибавляют около 7% после незначительного снижения в пятницу. Инвесторы реагируют на американскую блокаду Ормузского пролива и риски усугубления геополитической напряженности в регионе после прошедшего на выходных раунда переговоров Ирана и США. Переговоры, по сообщениям СМИ, могут возобновиться в ближайшие дни. Пока же фьючерсы на нефть Brent закрыли образовавшийся на прошлой неделе гэп и поднимались выше 103 долл. Стабилизация выше сопротивления 103,50 долл/барр, вероятно, будет сопровождаться геополитической эскалацией и может предвещать возвращение к пику этого года 119,50 долл/барр.

События дня

• новые кредиты Китая в мае (12.30 мск)
• ежегодные встречи МВФ (13.00 мск)
• ежемесячный обзор ОПЕК по рынку (15.00 мск)
• торговый баланс России в феврале (16.00 мск)
• продажи домов на вторичном рынке жилья США в марте (17.00 мск)
• квартальные результаты Goldman Sachs
• советы директоров ДОМ.РФ, Астры по дивидендам за 2025 г

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС в пятницу не показали единой динамики, продолжая реагировать на отсутствие веских масштабных драйверов для роста и валютный фактор. Рублевый индикатор снизился на 0,29% и обновил очередной минимум с начала февраля с ближайшей важной поддержкой у 2710 пунктов. Долларовый РТС прибавил 0,83% и стремился к апрельскому пику 1121 пункт.   

Рубль к юаню на Мосбирже в пятницу укрепился на 0,5%, до 11,23 руб, в течение дня достигнув максимума с первой половины марта 11,20 руб. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 76,97 руб и 90,01 руб соответственно (против 77,83 руб и 90,88 руб в предыдущий рабочий день), отразив рост рубля к обеим валютам.

В начале основной торговой сессии российский фондовый рынок готов к повышению во главе с нефтегазовыми акциями после эскалации ситуации на Ближнем Востоке и нового витка роста цен на энергоресурсы. На данный момент переговоры между США и Ираном не принесли снижения геополитической напряженности, что предполагает сохранение инфляционных рисков прежде всего за рубежом и будет оказывать давление на настроения. Опубликованные в РФ в пятницу данные при этом показали стабилизацию потребительской инфляции в марте на уровне 5,9% г/г (ожидалось 5,8%), что также может снижать ожидания в отношении смягчения позиции ЦБ на заседании 24 апреля. Котировки драгоценных металлов в начале новой недели оказались под нисходящем давлением на фоне роста доллара.