Ухудшение геополитического фона может увести индекс Мосбиржи к годовому минимуму

Внешний фон утром понедельника можно назвать умеренно негативным. Настроения за рубежом после объявления о новых пошлинах Трампа несколько ухудшились, в то время как цены на нефть остаются у очередных максимумов с июня. Санкционная риторика против РФ, однако, усиливается, а ЕС предлагает установить гибкий потолок цен против российского «черного золота».  

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США в пятницу завершились падением трех основных индексов на 0,2-0,6% во главе с Dow Jones Industrial Average. Индикаторы отступили от минимумов дня, но все же сохраняли осторожность на фоне жесткой торговой позиции Трампа, рисков введения новых пошлин и разгара инфляции как в США, так и по всему миру.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром теряют около 0,6%, реагируя на сообщения о намерении Трампа с 1 августа установить 30-процентные пошлины против важных торговых партнеров США: ЕС и Мексики. На предстоящей неделе в США при этом также начнется сезон квартальных отчетностей и выйдут данные по потребительской и производственной инфляции страны за июнь.

Торги в Европе в пятницу завершились падением индекса Euro Stoxx 50 на 1%, который скорректировался от района исторического пика 5568 пунктов на фоне ухудшения настроений в США. В начале новой недели рынок будет отыгрывать новости в отношении американских пошлин и ждать объявления об ответных мерах ЕС.

На торгах в Азии с утра не наблюдается единой динамики. Японский Nikkei 225 снизился на 0,25%. Австралийский ASX 200 упал на 0,1%. Биржи Китая растут в пределах 0,6% после выхода данных об увеличении экспорта (+5,8% г/г) и импорта (+1,1% г/г) страны в июне, а также расширении профицита торгового баланса выше прогнозов. Во вторник в КНР также будут опубликованы данные по динамике розничных продаж, промышленного производства и инвестиций в основные средства в июне и изменение ВВП за 2-й квартал. Гонконгский Hang Seng вырос на 0,9%, возобновив движение к июньскому максимуму 24 533 пункта.

Фьючерсы на нефть Brent утром повышаются в пределах 0,5% после скачка наверх примерно на 2,5% в пятницу. Котировки вернулись выше 70 долл и находятся на очередных максимумах с конца июня на фоне ожиданий увеличения спроса на нефть во 2-м полугодии текущего года, а также её более ограниченного предложения. В частности, в начале недели о прогнозах сильного роста спроса на нефть до конца текущего года заявил генсек ОПЕК: организация представит свой ежемесячный отчет по рынку во вторник. «Бычьим» для цен фактором также выступают риски расширения энергетических санкций против России.

События дня

• объем новых кредитов Китая в июне (13.00 мск)
• акции ЮГК возобновят торги на Мосбирже и СПБ Бирже
• встреча представителей Минфинов и центробанков Большой двадцатки
• ЕС попытается согласовать 18-й пакет санкций против РФ
• Дональд Трамп может сделать важное заявление по России

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС в пятницу по итогам основной сессии на фоне усиления геополитической напряженности ускорили падение и снизились на 3,3%, обновив минимумы с апреля и мая текущего года. Рублевый индикатор все ближе подходит к нижней границе среднесрочного диапазона, расположенной у 2600 пунктов: её преодоление может вернуть рынок к минимумам с декабря прошлого года. Ближайшая поддержка для РТС расположена у 1050 пунктов.

Рубль к юаню на Мосбирже в пятницу ослаб на 1,2%, до 10,95 руб, отступив от района годового максимума 10,78 руб. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 77,88 руб и 91,12 руб соответственно (против 77,90 руб и 91,49 руб в предыдущий рабочий день), отразив сдержанное укрепление рубля к обеим валютам.

В начале основной торговой сессии российский фондовый рынок настроен на развитие нисходящего движения и, в частности, рискует обновить минимум года по индексу Мосбиржи (2598 пунктов) на фоне опасности усугубления геополитического конфликта и расширения санкций ЕС и США в отношении РФ. В частности, в ЕС продолжают попытки одобрить 18-й пакет антироссийских санкций, который может включать в том числе плавающий потолок цен на нефть и его текущее снижение до 47 долл. Дональд Трамп в понедельник при этом готовится сделать важное заявление по РФ и ранее угрожал введением 500-процентных пошлин против стран, закупающих российские нефть и газ (в частности, под ограничения могут попасть Китай и Индия). В СМИ также сообщается о готовности США расширить поставки вооружений Украине. Ухудшение геополитического фона наблюдается в условиях сезона дивидендных отсечек (на этой неделе реестры закроют Сургутнефтегаз, Транснефть, Сбербанк и другие эмитенты). Оптимистичный сигнал в пятницу, тем временем, пришел со стороны замедления потребительской инфляции России в июне с 9,9% до 9,4% г/г, что подтверждает наличие базы для дальнейшего снижения ключевой ставки ЦБ РФ.