В акциях усиливаются медвежьи настроения

Внешний фон утром вторника можно назвать умеренно негативным. Настроения за рубежом преимущественно пессимистичны, а цены на нефть сдержанно снижаются после скачка наверх накануне.  

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США накануне завершились снижением трех основных индексов на 0,2-1,1% на этот раз во главе с Dow Jones Industrial Average, который продолжает чувствовать себя слабее IT-сектора и «широкого рынка». В понедельник Nasdaq и S&P 500 корректировались от достигнутых на прошлой неделе очередных рекордов на фоне сохранения геополитической неопределенности и напряженности на Ближнем Востоке, хотя оба индикатора обладают потенциалом роста до входа в зоны перекупленности. На этой неделе в США при этом стоит обратить особое внимание на отчет по рынку труда страны за апрель, который поможет оценить возможную траекторию движения процентной ставки ФРС.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром прибавляют около 0,1%, стабилизируясь после вчерашней слабости. Сегодня в США ожидается публикация окончательных оценок деловой активности в секторе услуг страны за апрель от PMI и ISM (вероятно продолжение роста), данных по числу открытых вакансий на рынке труда за март, а также квартальных результатов таких компаний как AMD, Shopify, Pfizer, Super Micro Computer и других.

Торги на биржах Европы накануне завершились падением индекса Euro Stoxx 50 на 2,2%, который на фоне более высоких цен на нефть и усиления торговой напряженности не устоял выше психологически важного значения 5800 пунктов. Окончательные оценки деловой активности в производственных секторах стран ЕС за апрель при этом преимущественно превысили прогнозы и показали её расширение.

На торгах в Азии с утра после ухудшения мировых настроений преобладает негативная динамика. Биржи Японии, Китая и Южной Кореи закрыты на выходные. Австралийский ASX 200 потерял около 0,2% после ожидаемого повышения процентной ставки Резервным банком страны на 25 базисных пунктов, до 4,35%. Регулятор также дал умеренно жесткий сигнал в связи с возросшими инфляционными рисками. Гонконгский Hang Seng в том числе в условиях слабости в IT-секторе падает на 1,3%, в течение дня отступив от поддержки 25 650 пунктов.

Июльские фьючерсы на нефть Brent утром теряют около 0,5% после скачка наверх почти на 5% накануне. Котировки в начале недели в условиях напряженности на Ближнем Востоке и продолжения перебоев с поставками через Ормузский пролив достигли максимума с марта 115,30 долл/барр, все ближе подходя к пику этого года 119,50 долл/барр. Фьючерсы сохраняют бычий импульс, который может увести их к годовым максимумам в случае продолжения ближневосточного конфликта.

События дня

• выходной день в Китае и Японии
• выступление главы ЕЦБ Лагард (15.30 мск)
• торговый баланс США в марте (15.30 мск)
• окончательные индексы деловой активности в секторе услуг США за апрель от PMI (16.45 мск) и ISM (17.00 мск)
• число открытых вакансий JOLTS в США за март (17.00 мск)
• продажи новых домов в США в марте (17.00 мск)
• квартальные результаты AMD, Shopify, Pfizer, EOG Resources, Occidental, Electronic Arts, PayPal, Super Micro Computer

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС накануне в условиях отсутствия веских бычьих драйверов упали на 1,41% и 2,24% соответственно, достигнув минимумов с ноября 2025 и апреля текущего года. Рублевый индикатор остановил снижение в районе 2600 пунктов, а долларовый РТС не удержался выше 1100 пунктов.

Рубль к юаню на Мосбирже накануне ослаб на 0,35%, до 11,01 руб, отступив от минимумов дня и сопротивления 11,10 руб. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 75,43 руб и 88,26 руб соответственно (против 74,80 руб и 88,64 руб в предыдущий рабочий день), отразив снижение рубля к доллару и сдержанное укрепление к евро.

В начале основной торговой сессии российский фондовый рынок может сохранить слабость и продолжить снижение, не обладая значимыми позитивными драйверами, которые могли бы поступить со стороны монетарных сигналов или перспективы возобновления мирных переговоров по Украине. Мировое внимание остается прикованным к ближневосточному конфликту, который толкает цены на энергоресурсы, удобрения и продовольствие все выше, подчеркивая актуальность рисков разгара инфляции. Глобальной рост цен может также негативно отразиться на российской экономике посредством подорожания импорта, что ограничивает перспективы снижения ключевой ставки ЦБ РФ.