В мае российский рынок может остаться под нисходящим давлением

Внешний фон утром понедельника можно назвать неоднозначным. Настроения за рубежом преимущественно оптимистичны, а цены на нефть остаются под нисходящим давлением конца прошлой недели.  

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США в пятницу завершились преимущественным ростом трех основных индексов в пределах 0,9% во главе с высокотехнологичным Nasdaq, который вместе с индикатором «широкого рынка» S&P 500 достиг очередного рекорда. Dow Jones Industrial Average завершил сессию в минусе на 0,3%, но по ходу дня обновил максимум с февраля этого года. Покупки на рынке обеспечивались главным образом сохранением интереса к IT-сектору, в то время как окончательные данные показали ускорение деловой активности в производстве США в апреле по оценке PMI и стабильные темпы её роста по оценке ISM.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром прибавляют около 0,1%. На неделе инвесторы будут ждать публикации данных по рынку труда страны за апрель, а также продолжения сезона квартальных отчетностей. На пост главы ФРС при этом вступает Кевин Уорш, от которого ждут первых комментариев в отношении дальнейшей динамики процентных ставок.

Торги на биржах Европы в четверг завершились скачком индекса Euro Stoxx 50 на 1,1%, который стремился к восстановлению утерянных позиций на фоне стабилизации мировых настроений. Понедельник для бирж отметится публикацией окончательных оценок деловой активности в производстве стран еврозоны за апрель, которые в текущих условиях чувствуют себя увереннее сектора услуг.

На торгах в Азии с утра не наблюдается единой динамики. Биржи Японии закрыты на выходные. Австралийский ASX 200 потерял около 0,4% в преддверии вероятного повышения процентной ставки в стране на 25 базисных пунктов на завтрашнем заседании Резервного банка. Биржи Китая закрыты на выходные. Гонконгский Hang Seng вырос на 1,5%, отступив от максимумов дня, но пытаясь удержаться выше 26 000 пунктов. Южнокорейский KOSPI подскочил на 5,1%, продолжая обновлять рекорды благодаря спросу на производителей чипов.

Июльские фьючерсы на нефть Brent утром теряют около 0,5% после падения примерно на 5% в пятницу. Котировки продолжают начатую в конце прошлой недели коррекцию от недавних пиков, но остаются выше 100 долл/барр в условиях сохранения геополитической напряженности на Ближнем Востоке и перебоев с мировыми поставками нефти. В начале новой недели цены испытывают давление после заявлений американского президента о намерении вывести из Ормузского пролива судна, которые не имеют отношения к конфликту. ОПЕК+ на выходных при этом приняла решение об увеличении нефтедобычи в июне на 188 тыс барр/день – в текущих условиях значительных потерь предложения скорее нейтральный для рынка сигнал.

События дня

• выходной день в Китае, Японии и Великобритании
• саммит Европейского политического сообщества в Ереване
• окончательные индексы деловой активности в секторах производства стран еврозоны за апрель (10.15-11.00 мск)
• производственные заказы США в марте (17.00 мск)
• квартальные результаты Palantir, Loews, Tyson Foods
• акционеры SFI обсудят дивиденды за 2025 г
• совет директоров Юнипро по дивидендам за 2025 г
• совет директоров “Яндекса” рассмотрит вопрос об обратном выкупе акций для реализации программы долгосрочной мотивации сотрудников

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС в четверг коррекционно выросли на 0,7% и 0,8% соответственно, отступив от достигнутых ранее на неделе локальных минимумов. Рублевый индикатор восстановился от поддержки 2640 пунктов с ближайшим сопротивлением 2665 пунктов. Долларовый РТС отскочил от 1110 пунктов и вернулся к сопротивлению 1120 пунктов.

Рубль к юаню на Мосбирже в четверг ослаб на 0,6%, до 10,97 руб, готовясь к возобновлению операций по бюджетному правилу Минфином в мае. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 74,80 руб и 88,64 руб соответственно (против 74,88 руб и 87,77 руб в предыдущий рабочий день), отразив сдержанный рост рубля к доллару и снижение к евро.

В начале основной торговой сессии российский фондовый рынок готов к сдержанному снижению во главе с акциями энергетических компаний в условиях более низких цен на нефть. Котировки «черного золота», несмотря на сохранение напряженности на Ближнем Востоке, потеряли импульс к краткосрочному росту, а США и Иран продолжают обмениваться дистанционными предложениями по завершению конфликта, которые, впрочем, пока не привели к каким-либо значимым соглашениям. Предстоящий месяц для российского рынка в целом может пойти под нисходящим давлением из-за потери надежд на активное снижение ключевой ставки ЦБ РФ. Стабилизировать настроения при этом могут дивидендные истории, реестры по ряду которых закроются уже в мае.