Заседание ЦБ РФ держит российский рынок под давлением

Внешний фон утром четверга можно назвать умеренно позитивным. Цены на нефть остаются под сдержанным нисходящим давлением, а настроения на мировых фондовых площадках улучшились после продаж днем ранее, вызванных данными о сохранении высокой потребительской инфляции в США.   

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США накануне завершились повышением трех основных индексов на 0,4-1,3% во главе с высокотехнологичным Nasdaq и акциями Nvidia, которые продолжали пользоваться спросом благодаря оптимизму в отношении развития технологий искусственного интеллекта. Котировки агрегатора такси Uber при этом подскочили на 12% на фоне объявления о программе выкупа акций на 7 млрд долл, а бумаги Lyft «взлетели» более чем на 30% на фоне превысившей ожидания прибыли и оптимистичных прогнозов на 2024 год. Рынок в целом восстанавливался после падения днем ранее вслед за выходом высоких данных о потребительской инфляции в США за январь.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром прибавляют около 0,1%. Четверг отметится публикацией большого блока интересных макроэкономических данных, среди которых розничные продажи и промышленное производство страны, при этом оценка производственной инфляции за январь выйдет уже в пятницу. Американский рынок на данный момент пытается удержать доминирующий восходящий тренд.  

Торги в Европе накануне завершились повышением индекса Euro Stoxx 50 на 0,4%, который отвоевал лишь часть потерь предыдущей сессии. Статистика среды подтвердила стагнацию экономики еврозоны в 4-м квартале 2023 года, в то время как сегодня данные могут показать рецессию в экономике Великобритании. По ходу сессии состоится также выступление главы ЕЦБ Лагард.

На торгах в Азии утром вслед за покупками в США преобладает позитивная динамика. Японский Nikkei 225 вырос на 1,2% главным образом благодаря компаниям высокотехнологичного сектора. Статистика при этом показала снижение ВВП Японии в 4-м квартале 2023 года на 0,1% к/к вслед за сокращением экономики на 0,8% к/к кварталом ранее, указывая на её рецессию, но также побудив надежды на сохранение мягкой политики центрального банка. Австралийский ASX 200 увеличился на 0,8%, а индийский Nifty 50 прибавил 0,1%. Биржи Китая остаются закрыты на празднование Нового года по лунному календарю, а гонконгский Hang Seng подрос на 0,5%.

Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI утром теряют в пределах 0,5% после падения примерно на 1,5% накануне. Цены отступили от краткосрочных сопротивлений 82,50 долл и 77,50 долл соответственно после выхода данных Минэнерго США о скачке запасов нефти в стране на прошлой неделе на 12,01 млн баррелей при сокращении запасов нефтепродуктов примерно на 5,5 млн баррелей. Нефтедобыча в США при этом осталась на рекордном уровне 13,3 млн барр/день. В четверг свой ежемесячный отчет по рынку опубликует Международное энергетическое агентство (МЭА).

События дня

• Новый год по лунному календарю, биржи Китая закрыты
• ВВП Великобритании в 4-м кв 2023 г, промышленное производство и торговый баланс страны в декабре (10.00 мск)
• выступление главы ЕЦБ Лагард (11.00 мск)
• ежемесячный отчет МЭА по рынку нефти (12.00 мск)
• торговый баланс еврозоны в декабре (13.00 мск)
• еженедельные данные по обращениям за пособиями по безработице в США (16.30 мск)
• розничные продажи США в январе (16.30 мск)
• индекс производственной активности ФРБ Филадельфии в январе (16.30 мск)
• промышленное производство США в январе (17.15 мск)
• расписки TCS Group последний день торгуются перед редомициляцией (в режиме Т+1)
• финансовые результаты Яндекса за 2023 г
• День инвестора Софтлайн
• квартальные результаты Applied Materials, Deere&Company

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС накануне изменились разнонаправленно, в пределах 0,2%. Рублевый индикатор остается немногим ниже сопротивления 3260 пунктов, а долларовый РТС еще с конца января не может закрепиться выше 1130 пунктов из-за локальной слабости рубля. Участники ждут в том числе завтрашнего заседания ЦБ РФ и вероятного сохранения умеренно жесткого тона регулятора.

Рубль сегодня утром на Мосбирже ослабевает в пределах 0,5% к доллару, евро и китайскому юаню, располагаясь у 91,50 руб, 98,10 руб и 12,59 руб соответственно. Рубль не отходит далеко от среднесрочных сопротивлений 91,50 руб, 98,55 руб и 12,70 руб.

В начале торгового дня российский фондовый рынок, вероятно, вновь не покажет значительных изменений, ожидая в том числе завтрашнего заседания ЦБ РФ и сохранения процентной ставки на уровне 16%. Причин смягчать политику у регулятора на данный момент нет: опубликованные ранее на этой неделе данные показали рост потребительских цен в РФ в январе на 7,4% г/г, подтверждая необходимость удержания высоких процентных ставок и таким образом снижая привлекательность рынка акций. В четверг инвесторы в РФ будут ждать финансовых результатов Яндекса за 2023 год: бумаги эмитента продолжают обновлять годовые пики в ожидании реструктуризации. Софтлайн же в рамках Дня инвестора сообщил о достижении рекордных финансовых результатов за 2023 год и, в частности, увеличении оборота на 29%, до 91,5 млрд руб при ожиданиях показателя как минимум 110 млрд руб в 2024 году.