Золото на фоне рисков шатдауна в США подошло к 3900 долл/унц

Внешний фон утром вторника можно назвать умеренно позитивным. Настроения за рубежом преимущественно оптимистичны, а цены на нефть продолжают испытывать нисходящее давление в рамках бокового движения. Котировки золота остаются в стадии ралли и обновления исторических максимумов, подойдя вплотную к 3900 долл/унц.  

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США накануне после колебаний в начале дня завершились ростом трех основных индексов на 0,1-0,5% во главе с высокотехнологичным Nasdaq. На рынке в целом сохранялся оптимизм, который был сдержан рисками приостановки работы правительства в начале октября в случае неспособности политических партий достигнуть очередного соглашения. Шатдаун может привести в том числе к отсрочке публикации ключевых данных по занятости в США за сентябрь, запланированных на пятницу.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром прибавляют около 0,1%. Во вторник инвесторы смогут оценить данные по числу открытых вакансий в США в августе от JOLTS.

Торги в Европе накануне завершились повышением индекса Euro Stoxx 50 на 0,1%, который обновил максимум с марта 5520 пунктов и находится недалеко от пика года 5568 пунктов. Опубликованные сегодня с утра пересмотренные данные при этом показали ускорение роста ВВП Великобритании во 2-м квартале с 1,3% до 1,4% г/г (ожидалось +1,2%) при замедлении роста розничных продаж Германии в августе с 2,9% до 1,8% г/г. В течение дня же инвесторы могут получить предварительные оценки об ускорении потребительской инфляции Германии в сентябре с 2,2% до 2,3% г/г – умеренно негативный сигнал.

На торгах в Азии с утра не наблюдается единой динамики. Японский Nikkei 225 потерял 0,1%. Австралийский ASX 200 снизился на 0,1% после сохранения Резервным банком Австралии процентной ставки на уровне 3,6%, как и ожидалось. Регулятор также отметил повышенную инфляцию в стране. Биржи Китая перед уходом на длинные выходные преимущественно растут в пределах 1%. Индикаторы деловой активности в секторах услуг и производства Китая Caixin и PMI за сентябрь сегодня дали неоднозначную картину состояния производства. Гонконгский Hang Seng прибавляет 0,3%, стремясь к достигнутому ранее в сентябре пику с 2021 года 27 058 пунктов и завершая месяц скачком наверх на 6,5%.

Фьючерсы на нефть Brent утром теряют около 0,5% после падения более чем на 3% накануне. Котировки продолжают отыгрывать риски увеличения нефтедобычи ОПЕК+ на этих выходных еще на 137 тыс барр/день (которое, впрочем, может быть сглажено недовыполнением квот по сокращению производства). Кроме того, возобновление экспорта нефти из Ирака, по данным СМИ, уже привело к росту глобальных поставок на 150-160 тыс барр/день, а впоследствии объемы могут увеличиться до 230 тыс барр/день. В целом цены на нефть вернулись к торговле в узком диапазоне.

События дня

• отчет по рынку труда Германии за сентябрь (10.55 мск)
• предварительный индекс потребительских цен Германии за сентябрь (15.00 мск)
• выступление главы ЕЦБ Лагард (15.50 мск)
• Чикагский индекс производственной активности за сентябрь (16.45 мск)
• индекс потребительского доверия США за сентябрь (17.00 мск)
• число открытых вакансий в США в августе по оценке JOLTS (17.00 мск)
• акции ФосАгро последний день торгуются с дивидендами за 1-е полугодие 2025 г
• акционеры Полюса, Евротранса рассмотрят дивиденды за 1-е полугодие 2025 г
• ВТБ планирует завершить допэмиссию
• квартальные результаты Nike

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС накануне по итогам основной сессии после попыток роста в течение дня упали на 1,5% и 0,6%, подойдя вплотную к сентябрьским минимумам 2675 пунктов и 1011 пунктов соответственно. Преодоление указанных отметок может поставить следующими целями движения самые низкие значения июля 2616 пунктов и апреля 957 пунктов. Продажи наблюдались во многом на фоне усиления геополитической напряженности.

Рубль к юаню на Мосбирже накануне ослаб на 0,5%, до 11,54 руб, в целом продолжая движение в узком диапазоне значений. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 82,86 руб и 97,14 руб соответственно (83,61 руб и 97,68 руб в предыдущий рабочий день), отразив укрепление рубля к обеим валютам.

В начале основной торговой сессии российский фондовый рынок настроен на консолидацию в районе вчерашних локальных минимумов в ожидании новых геополитических и корпоративных драйверов. На утренних торгах в стадии ралли находятся акции М. Видео после сообщений СМИ о возможном увеличении доли в компании крупнейшим китайским онлайн-ритейлером JDcom. Бумаги Полюса, Селигдара и ЮГК, очевидно, будут пользоваться повышенным спросом на фоне очередных рекордов цен на золото, достигнутых на фоне рисков шатдауна и геополитической напряженности. Акции ФосАгро сегодня последний день торгуются с полугодовым дивидендом, а банка «Санкт-Петербург» продолжают получать поддержку перед закрытием дивидендного реестра 6 октября (последний день торгов с выплатами 3 октября). За рубежом инвесторы следят за новостями в отношении финансирования правительства США, а цены на серебро, платину и палладий обновляют многолетние максимумы.