Акции АЛРОСы вновь тестируют долгосрочный медвежий тренд

Российский фондовый рынок к середине сессии вышел в более уверенный плюс, реагируя на заявления официальных лиц о возможности скорого урегулирования украинского конфликта. Индекс Мосбиржи к 14:00 мск вырос на 1,16%, до 2295,28 пункта. Индекс РТС также увеличился на 1,16%, до 838,92 пункта.

Рубль к юаню на Мосбирже к середине дня укреплялся на 0,2%, до 12,86 руб, оставаясь недалеко от достигнутого на прошлой неделе минимума с февраля 2025 года 13 руб. Доллар и евро на Форекс прибавляли около 0,5%, находясь на 86,42 руб и 100,39 руб соответственно, также недалеко от пиков сентября 87,47 руб и 101,70 руб.

Эмитенты

В наибольшем плюсе к середине сессии в РФ пребывали обыкновенные акции Сургутнефтегаза (+3,72%), котировки РусАгро (+3,34%), бумаги Сегежи (+3,32%), акции АЛРОСы (+3,2%), котировки РусГидро (+2,97%), обыкновенные и привилегированные акции Татнефти (+2,48% и +2,2%).

Покупки в нефтяных компаниях во вторник поддерживались более высокими ценами на «черное золото». Кроме того, одобрение законопроекта масштабных санкций США против РФ, предполагающего ограничения в том числе против покупателей российской нефти, на данный момент задерживается.

Акции АЛРОСы во вторник поддержали заявления представителей компании о признаках зарождения очередного цикла роста цен на бриллианты и алмазы в мире. В частности, в АЛРОСе отметили значительное превышение спросом на ювелирную продукцию в денежном выражении рекордных уровней до пандемии коронавируса на фоне сильных продаж в США, Индии, странах ЕС, Японии и Гонконге. Ранее в сентябре в АЛРОСе заявили об отсутствии необходимости поддержки в виде закупок алмазов в Гохран. В конце августа же АЛРОСа представила ожидаемо слабые финансовые результаты за 1-е полугодие 2026 года, а наша фундаментальная рекомендация по компании на данный момент находится на пересмотре.

С технической точки зрения акции АЛРОСы после достижения в июле исторического минимума 15,71 руб пытаются восстановить позиции и вновь поднялись к линии нисходящего тренда текущего года, где расположены также полосы Боллинджера дневного и недельного графиков (район 21,80-22,50 руб). Стабилизация выше 22,50 руб, а также августовского пика 23,75 руб, увеличит шансы на развитие коррекционного роста, чего не исключают показания дневного и недельного графиков в виде повышения гистограммы и линий MACD. Возможной целью движения бумаг при умеренно бычьем сценарии может стать район 29 руб (верхняя полоса Боллинджера недельного графика, а также майские пики). Покупки могут проходить в рамках общерыночного оптимизма в РФ в случае улучшения геополитического фона, а также обнадеживающих сигналов с алмазного рынка. Отскок от района ближайших сопротивлений, в то же время, может предвещать возвращение к снижению. Рост акций АЛРОСы на данный момент наблюдается во многом благодаря ожиданиям улучшения фундаментальной ситуации, нежели на фактических позитивных изменениях.

В наибольшем минусе к середине дня находились акции Самолета (-0,76%), бумаги Новатэка (-0,54%), котировки Аэрофлота (-0,51%), акции Совкомбанка (-0,53%), бумаги Мосбиржи (-0,5%).

Внешний фон: неоднозначный

Биржи Европы: нейтральный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к середине сессии в РФ: -0,3%. Индикатор в ожидании возобновления торгов в США остается в режиме консолидации у краткосрочного сопротивления 6410 пунктов. Во вторник статистика показала расширение профицита торгового баланса Германии в июле выше прогнозов при сокращении импорта на 5,7% м/м и снижении экспорта на 0,8% м/м. Макроэкономические данные на данный момент подтверждают высокую вероятность повышения процентных ставок ЕЦБ уже в этот четверг.

Нефтяной рынок: позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent к середине сессии в РФ оставались в плюсе и прибавляли около 1,5%. Котировки по ходу дня в условиях сохранения напряженной обстановки на Ближнем Востоке и рисков усугубления перебоев с поставками нефти на фоне взаимных атак США и Ирана вновь обновили максимум с конца июля 99,45 долл/барр и приостановили рост немногим ниже психологически важной отметки 100 долл. Можно ожидать, что стабилизация выше 100 долл направит котировки к летнему максимуму 102 долл с перспективой движения к пикам весны, вплоть до района 120 долл.

Биржи США: умеренно негативный настрой. Фьючерсы на индекс S&P 500 к середине сессии в РФ: -0,2%. Индикатор перед открытием торгов вслед за длинными выходными сохраняет осторожный настрой. Сегодняшний день ожидается спокойным на макроэкономические события, а инвесторы могут оценивать в том числе динамику доходностей гособлигаций, которые вернулись к росту.  

События дня:

• выступление главы Банка Англии Бейли (16.15 мск)
• Лавров проведет переговоры в Москве с главой МИД Саудовской Аравии
• финансовые результаты Solidcore за 1-е полугодие 2026 г.

Рынок внутри дня

Общий настрой: Западные фондовые площадки к середине дня продолжали консолидацию недалеко от важных технических значений, ожидая открытия торгов в США и поступления новых экономических и геополитических сигналов. Индексы Мосбиржи и РТС, в свою очередь, вышли в уверенный плюс и поднялись до новых максимумов с середины августа. Оптимизм в РФ, очевидно, вызвали заявления Пескова о возможности скорого решения украинского конфликта. Инвесторы также ждут сигналов о потенциальных трехсторонних переговорах с США по украинскому кризису.