Акции ФосАгро перед дивидендами стремятся к многолетним пикам

Российский фондовый рынок к середине сессии находился в сдержанном минусе, сохраняя осторожность в условиях геополитической неопределенности. Индекс Мосбиржи к 15:00 мск упал на 0,46%, до 2900,57 пункта. Индекс РТС снизился на 0,47%, до 1075,02 пункта.

Рубль к юаню на Мосбирже к середине сессии почти не изменял позиций и находился на 11,91 руб после достижения 12,05 руб по ходу дня – очередного минимума с марта. Доллар и евро на Форекс повышались в пределах 0,6%, находясь на 85 руб и 99,16 руб соответственно. По ходу дня доллар подходил вплотную к 87 руб, а евро превысил 100 руб – максимумы с марта и февраля, после чего валюты перешли к коррекционному снижению.

Эмитенты

В лидерах роста к середине сессии пребывали котировки ВТБ (+1,92%), акции Селигдара (+1,42%), бумаги Россетей (+1,36%), акции РУСАЛа (+1,19%), обыкновенные акции Татнефти (+1,08%).

Покупки в акциях ВТБ наблюдались в ожидании обнародования цены допэмиссии. Котировки к середине сессии, однако, отступили от её максимумов.

В наибольшем минусе к середине сессии находились бумаги НоваБев Групп (-2,18%), акции НЛМК (-1,83%), котировки Северстали (-1,12%), бумаги М. Видео (-1,50%). Акции ФосАгро потеряли около 0,1%.

Инвесторы в ФосАгро в четверг ждут решения акционеров компании по рекомендованным за 1-е полугодие текущего года дивидендам в размере 387 руб на акцию с текущей доходностью 5,4% и закрытием реестра 1 октября. ФосАгро ранее сообщила о росте чистой прибыли по МСФО в 1-м полугодии на 41,3%, до 75,5 млрд руб. Наша фундаментальная рекомендация по бумагам на данный момент находится на пересмотре.

С технической точки зрения акции ФосАгро после слабости в августе осенью пытаются вернуться к росту и стремятся к годовому пику 7293 руб, достигнутому в феврале, при умеренно позитивных сигналах дневного и недельного графиков, которые не исключают развития восходящего движения. У указанной отметки, однако, проходит линия долгосрочного медвежьего тренда, которая может затруднить её преодоление. При стабилизации выше 7293 руб котировки могут стремиться к максимуму 2023 года 7893 руб, а далее – к пикам 2022 года с районом важного сопротивления у 8466 руб. Важная среднесрочная поддержка для ФосАгро расположена у 6500 руб (средняя полоса Боллинджера недельного графика), а краткосрочная – у 6800 руб (нижняя полоса Боллинджера дневного графика).

Внешний фон: умеренно позитивный

Биржи Европы: умеренно позитивный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к середине сессии прибавлял около 0,5%, тем не менее оставаясь ниже 5400 пунктов. В четверг в регионе ждут сохранения процентных ставок ЕЦБ на прежнем уровне в рамках паузы в цикле смягчения монетарных условий.    

Нефтяной рынок: умеренно негативный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent к середине сессии ускорили нисходящее движение и теряли около 1%, вернувшись ниже сопротивления 67,20 долл в рамках коррекции от локальных максимумов. Накануне о масштабном росте запасов нефти и нефтепродуктов в США сообщили в Минэнерго страны. Сегодня же МЭА в своем ежемесячно отчете отметило рекордные мировые поставки нефти в августе (106,9 млн барр/день), которые наблюдались на фоне увеличения добычи ОПЕК+.

Биржи США: умеренно позитивный настрой. Фьючерсы на индекс S&P 500 к середине сессии в РФ прибавляли около 0,2%. Сегодня в США будут опубликованы данные по потребительской инфляции за август, которые в отличие от производственных цен могут показать ускорение роста ряда показателей, но все же, как ожидается, не будут препятствовать снижению процентной ставки ФРС как минимум в сентябре.

События дня:

• решение ЕЦБ по процентным ставкам (15.15 мск) и пресс-конференция регулятора (15.45 мск)
• индекс потребительских цен США в августе (15.30 мск)
• выступление главы ЕЦБ Лагард (17.15 мск)
• акционеры ФосАгро рассмотрят дивиденды за 1-е полугодие 2025 г

Рынок внутри дня

Общий настрой: Западные фондовые площадки в четверг придерживались умеренно оптимистичного настроя, продолжая надеяться на смягчение политики ФРС в сентябре. Индексы Мосбиржи и РТС к середине сессии вышли в минус, не находя драйверов для развития повышения, хотя позитивным для долларового индикатора фактором можно назвать приостановку ослабления рубля. Не исключено, что российская валюта как минимум до пятничного решения ЦБ РФ по ставке перейдет к коррекционному росту.