Банковский сектор: итоги декабря и 2022 года

В пятницу ЦБ РФ представил данные и провел пресс-конференцию по динамике банковского сектора в декабре и за весь 2022 г. Выделим наиболее интересные на наш взгляд тенденции в сегменте.

Кредитование: ипотека «тащит» розницу; корпоративный сектор обгоняет 2021 год. Динамика розничного портфеля продолжила восстанавливаться после резкого замедления в октябре, однако декабрьский темп прироста (1,3%) лишь незначительно превысил ноябрьский (1,2%). Годовая динамика розничного портфеля три последних в 2022 г. месяца оставалась на однозначном уровне и в декабре вернулась к октябрьскому показателю, составив 9,5%.

Из совокупного прироста розничного портфеля в декабре на 341 млрд руб. прирост ипотечных жилищных кредитов обеспечил 316 млрд руб. В ежемесячном выражении ипотечный портфель вырос на 2,3%, что стало рекордом с декабря 2021 г. Годовая динамика ипотеки в декабре несколько снизилась по сравнению с ноябрем, однако остается на хорошем уровне (17%), хотя и уступает рекордным темпам 2021 г. (26,4%). Отметим, что темпы роста ипотечного кредитования в настоящее время в значительной мере обеспечиваются льготной программой кредитования. В частности, активный спрос на продукт в декабре был вызван неопределенностью дальнейшей судьбы программы, которая в итоге была продлена до июля 2024 г. с повышением льготной ставки с 7% до 8%. Полагаем, что на этот период программа останется ключевым, а возможно и единственным фактором поддержки ипотечного рынка и рынка жилой недвижимости.

Темпы роста потребительских ссуд в декабре составили символические 0,1% и оказались минимальными с мая 2022 г., когда портфель снижался. По итогам всего 2022 г. портфель вырос на 2,7% против 20,1% в 2021 г. Отметим, что слабая динамика потребссуд (менее 1% м/м) наблюдается с осени прошедшего года (за исключением ноября, когда портфель «отскочил» после октябрьского провала), и на наш взгляд прежде всего обусловлена слабым потребительским спросом из-за сложившейся неопределенности. Смягчение условий кредитования в данном случае не оказало бы заметной поддержки рынку.

Еще в ноябре годовая динамика портфелей юрлиц (13,3%) вышла на максимум с февраля 2022 г. В декабре показатель ускорился до 14,3%, превысив таким образом результат 2021 г. (11,7%). В комментариях Банк России объясняет стабильный рост корпоративного сектора замещением внешнего финансирования заемщиков рублевыми займами, темпами роста строительного сектора и господдержкой крупных предприятий. На пресс-конференции директор департамента банковского регулирования и аналитики ЦБ А. Данилов сообщил, что предварительно ожидает роста портфеля на 10-14% в 2023 г.

Отметим, что активный рост работающего корпоративного портфеля обеспечил снижение за год доли проблемных и безнадежных ссуд в нем с 7,6% до 7,0%, однако сопровождался заметным ростом стоимости риска в данном сегменте (до 1,5% против -0,1% в 2021 г. и 1,1% в 2020 г.). Стоимость риска по розничному портфелю также выросла по сравнению с 2021 г. (с 1,5% до 2,4%), однако не превысила результат 2020 г. (2,6%).

Фондирование: бюджет и рост цен на экспорт обеспечили банков ликвидностью. В декабре клиентские средства банков продемонстрировали рекордный прирост: средства физлиц выросли на 7,6%, средства юрлиц — на 5,8%. Приток клиентских ресурсов был обеспечен как сезонным фактором (различные премии, авансовые выплаты и другие поступления в конце года), так и внушительными бюджетными расходами, сформировавшими в начале 2023 г. рекордный профицит ликвидности в банковском секторе.

По итогам 2022 г. средства корпоративных клиентов выросли более чем на 20%. Приток фондирования обеспечили бюджетные расходы и рекордный рост стоимостного объема экспорта в условиях высоких мировых цен на сырьевые товары. В частности, объем госсредств в пассивах увеличился в 2022 г. на 2,3 трлн руб. (почти треть прироста совокупных средств корпоративных клиентов), а в целом основной приток ресурсов ЦБ фиксировал у нефтегазовых компаний.  Средства населения прибавили по году 6,9%, что превысило динамику 2021 г. (5,7%). Превышение результатов предыдущего года по сути было обеспечено мощным притоком средств в самом конце 2022 г. (без учета декабря динамика средств физлиц за 11 мес. оставалась отрицательной).

Финансовый результат: декабрьское ослабление рубля вернуло сектор в плюс. По данным ЦБ, чистая прибыль банковского сектора в 2022 г. составила 0,2 трлн руб. (против 2,4 трлн руб. в 2021 г. и 1,6 трлн руб. в 2020 г.). Основное давление на финансовый результат в прошедшем году оказали существенный рост расходов по резервированию и чистый убыток по операциям с инвалютой. При этом чистые процентные доходы и чистые комиссионные доходы выросли по сравнению с 2021 г. на 3% и 6% соответственно.

Отметим, что в начале декабря ЦБ сообщал о сокращении убытка банковского сектора к 1 ноября до 0,4 трлн руб. С учетом прибыли 0,2 трлн руб. за весь 2022 г. в ноябре-декабре банки таким образом заработали в совокупности около 0,6 трлн руб. Из них, согласно сегодняшним данным ЦБ, основная часть была получена в декабре — 342 млрд руб., в том числе за счет валютной переоценки от ослабления рубля.  

Напомним, что ранее Сбербанк сообщил о получении 300,2 млрд руб. чистой прибыли за 2022 г., из них 125,5 млрд руб. банк заработал в декабре. Таким образом Сбербанк обеспечил более трети декабрьской чистой прибыли сектора.