Фундаментальные факторы остаются неблагоприятными

Внешний фон утром среды можно назвать неоднозначным. Цены на нефть повышаются после обвала накануне, а настроения на мировых фондовых площадках разнонаправленны. США и ЕС подтверждают намерение ввести новые санкции против России уже в ближайшие дни.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США во вторник завершились повышением трех основных индексов на 1,4-2,1% во главе с высокотехнологичным сектором. Покупки скорее носили коррекционный характер и происходили от района краткосрочных поддержек. Тем не менее инвесторов порадовали и квартальные результаты таких компаний как Johnson & Johnson. Доходность 10-летних гособлигаций США тем временем продолжает обновлять максимумы с 2018 года и стремится к 3%, ограничивая в том числе повышение цен на золото.

 Фьючерсы на индекс S&P 500 утром теряют около 0,4% в рамках коррекции. Негативом для высокотехнологичного сектора в среду станет опубликованная после основных торгов отчетность Netflix. Компания сообщила о падении числа подписчиков в 1-м квартале, в результате чего её бумаги теряют около 25%.

Торги в Европе во вторник, после пасхальных выходных, завершились снижением индекса Euro Stoxx 50 на 0,5%. Макроэкономические данные среды при этом показали ускорение производственной инфляции Германии в марте с 25,9% до 30,9% г/г –очередной тревожный сигнал.

На торгах в Азии утром не наблюдается единой динамики. Японский Nikkei 225 вырос на 0,85%. Австралийский ASX 200 увеличился менее чем на 0,1%. Китайские индексы падают в пределах 2% после того, как Народный банк Китая оставил без изменений процентную ставку для первоклассных заемщиков (3,7%), хотя и пообещал расширить поддержку сектора услуг.

Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI растут на 1% после обвала примерно на 5% накануне. Американский институт нефти сообщил о неожиданном сокращении запасов «черного золота» на прошлой неделе на 4,5 млн баррелей, в то время как от Минэнерго США сегодня ожидают данных о росте на 2,5 млн баррелей. Во вторник фиксацию прибыли на рынке спровоцировало понижение МВФ прогноза на росту глобальной экономики на этот год, что предполагает также более ограниченный спрос на нефть. Тем не менее краткосрочно на рынке присутствуют факторы, которые могут привести к сокращению предложения (из Ливии и России), а также увеличению спроса (со стороны КНР). Котировки Brent в среду пытаются вернуть себе краткосрочное сопротивление 108,50 долл/барр, закрепление выше которого может предвещать новую волну роста.

События дня

• промышленное производство и торговый баланс еврозоны в феврале (12.00 мск)
• продажи домов на вторичном рынке жилья США в марте (17.00 мск)
• отчет Минэнерго США о запасах нефти и нефтепродуктов (17.30 мск)
• встречи МВФ
• индекс цен производителей России в марте (19.00 мск)
• советы директоров Газпрома, Россетей, ИнтерРАО
• финансовые результаты United Medical Group за 2021 г по МСФО
• Госдума может рассмотреть кандидатуру Эльвиры Набиуллиной на пост главы ЦБ РФ
• Владимир Путин проведет совещание о ситуации в металлургической отрасли
• квартальные результаты Alcoa, Tesla, Procter&Gamble, BHP Billiton, Nasdaq

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС накануне восстановились от минимумов дня и изменились в пределах 1,5%. Рублевый индикатор отступил от района нижней полосы Боллинджера дневного графика (2290 пунктов), что дает надежду на отскок в район средней полосы Боллинджера (2550 пунктов). Долларовый РТС при этом остается недалеко от средней полосы Боллинджера (район 970 пунктов) и пока не достиг краткосрочной цели снижения 820 пунктов (нижняя полоса Боллинджера).  

Рубль накануне на Мосбирже изменился в пределах 1,5% против доллара и евро, а сегодня утром на Форекс теряет чуть менее чем 0,5% в рамках коррекции и расположен в районе 80,70 руб и 87,20 руб соответственно. Изменений в технической картине рубля с конца марта не происходит: российская валюта консолидируется у уровней начала текущего года.  

В среду с фундаментальной точки зрения особенных поводов для улучшения настроений у российского рынка, пожалуй, нет. На Западе подчеркивают готовность ввести новые санкции против РФ уже в ближайшие дни, в ЕС все больше стран заявляет о неготовности платить за газ в рублях, а Банк России разрешил кредитным организациям временно не публиковать годовую финансовую отчетность, что может снизить прозрачность их деятельности. На мировых биржах настроения неоднозначные и в случае с США сместились в сторону ухудшения.