Инвесторы в акции осторожны, цены на нефть продолжают ралли

Внешний фон утром четверга можно назвать неоднозначным. Настроения за рубежом ухудшились, а цены на нефть в условиях продолжения ближневосточного конфликта поднялись к максимумам с марта.  

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США накануне завершились преимущественным снижением трех основных индексов в пределах 0,6%, на этот раз во главе с Dow Jones Industrial Average. Высокотехнологичный Nasdaq и индикатор «широкого рынка» S&P 500 при этом перед подведением итогов заседания ФРС и публикацией блока квартальных результатов крупнейших IT-компаний не показали значительных изменений. Регулятор ожидаемо сохранил уровень процентной ставки без изменений, но подчеркнул возросшие инфляционные риски. На пост председателя ФРС с мая при этом выходит Кевин Уорш, на которого американский президент ранее возлагал надежды по смягчению монетарной политики.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром теряют около 0,4%, отыгрывая сохранение напряженности на Ближнем Востоке и геополитическую неопределенность. Инвесторы при этом с оптимизмом отреагировали на опубликованные после основных торгов квартальные результаты высокотехнологичных гигантов Alphabet, Amazon.com и Qualcomm, в то время как акции Microsoft показывают сдержанное снижение.

Торги на биржах Европы накануне завершились снижением индекса Euro Stoxx 50 на 0,4%, который в условиях осторожных мировых настроений продолжил движение в район важной краткосрочной поддержки 5805 пунктов. Предварительные оценки показали ускорение потребительской инфляции Германии в апреле в годовом исчислении, а сегодня перед заседанием ЕЦБ будут опубликованы инфляционные данные по всей еврозоне. ЕЦБ и Банк Англии, как ожидается, вслед за ФРС не изменят процентных ставок, но, вероятно, ужесточат свою риторику. Опубликованные утром в четверг данные при этом показали падение розничных продаж Германии в марте на 2% г/г (ожидалось +0,5%) вслед за ростом на 0,9% месяцем ранее.

На торгах в Азии с утра на фоне ухудшения настроений в США преобладает негативная динамика. Японский Nikkei снизился на 1%. Австралийский ASX 200 потерял около 0,3%. Китайские индексы изменяются разнонаправленно, в пределах 0,5%. Опубликованные в четверг данные показали рост деловой активности в производстве КНР в апреле при сокращении в секторе услуг. Гонконгский Hang Seng упал на 1,1%, вернувшись ниже отметки 26 000 пунктов. Южнокорейский KOSPI после достижения по ходу дня очередного рекорда сократился на 1,4%.

Июльские фьючерсы на нефть Brent утром прибавляют около 2% после скачка наверх примерно на 6% накануне. Котировки поднялись к максимумам с середины марта, а по ходу сессии стремились к 115 долл/барр на фоне сообщений о возможности военных действий США для разрешения конфликта на Ближнем Востоке. Покупки на рынке продолжаются в условиях закрытия Ормузского пролива. Кроме того, отчет Минэнерго США показал сокращение запасов нефти в стране на прошлой неделе на 6,23 млн баррелей, бензина – на 6,07 млн баррелей, а дистиллятов – на 4,49 млн баррелей: бычьи для цен сигналы.  

События дня

• отчет по рынку труда Германии за апрель (10.55 мск)
• предварительный ВВП Германии за 1-й кв 2026 г (11.00 мск)
• предварительный ВВП еврозоны за 1-й кв 2026 г (12.00 мск)
• предварительный индекс потребительских цен еврозоны за апрель (12.00 мск)
• решение Банка Англии по процентной ставке (14.00 мск)
• решение ЕЦБ по процентным ставкам (15.15 мск) и пресс-конференция регулятора (15.45 мск)
• предварительный ВВП США за 1-й кв 2026 г (15.30 мск)
• базовый ценовой индекс потребления, личные доходы и расходы США в марте (15.30 мск)
• выступление главы Банка Англии Бейли (16.15 мск)
• Чикагский индекс производственной активности в апреле (16.45 мск)
• выступление главы ЕЦБ Лагард (18.15 мск)
• ВВП России в марте (19.00 мск)
• квартальные результаты Apple, Eli Lilly, Mastercard, Caterpillar, Merck, ConocoPhillips, SanDisk, Motorola, AIG, First Solar, Hasbro
• совет директоров по дивидендам Глоракса за 2025 г
• финансовые результаты ТГК-1, Аэрофлота за 1-й кв 2026 г по РСБУ
• операционные результаты ВИ.РУ за 1-й кв 2026 г
• акции ЛУКОЙЛа последний день торгуются с дивидендами за 2025 г

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС накануне упали на 2,11% и 2,35% соответственно, продолжая отыгрывать отсутствие масштабных бычьих драйверов движения. Рублевый индикатор обновил минимум с декабря прошлого года и стремился к поддержке 2620 пунктов. Долларовый РТС вернулся к уровням первой половины апреля и отметке 1110 пунктов.

Рубль к юаню на Мосбирже накануне укрепился на 0,6%, до 10,91 руб, по ходу дня достигнув очередного максимума с января текущего года 10,88 руб. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 74,88 руб и 87,77 руб соответственно (против 74,69 руб и 87,59 руб в предыдущий рабочий день), отразив сдержанное снижение рубля к обеим валютам.

В начале основной торговой сессии российский фондовый рынок готов к сдержанному восстановлению от вчерашних минимумов, которое может быть обеспечено покупками в нефтяных акциях, а также техническими и корпоративными факторами. В РФ продолжается сезон квартальных отчетностей и объявления о дивидендах, которые, впрочем, в редких случаях по доходности превышают ключевую ставку ЦБ 14,5%. Акции М. Видео на утренних торгах растут после новостей о начале продажи продуктов на собственном маркетплейсе, на который инвесторы возлагают значительные надежды в контексте будущего роста компании. За рубежом настроения остаются осторожными, а апрель закрывается очередными пиками цен на нефть в условиях продолжения конфликта на Ближнем Востоке.