Mail.ru Group вчера объявила о планах привлечь дополнительное финансирование

24 Сентября 2020
Mail.ru Group вчера объявила о планах привлечь дополнительное финансирование в размере 600 млн долл. по средствам размещения конвертируемых облигаций и SPO. Соответствующее сообщение появилось на портале LSE. Объявленная позднее цена размещения GDR составила 28 долл., что предполагает умеренный дисконт к цене закрытия торгов 23 сентября. Количество новых GDR составило 7,1 млн шт. или около 3% от общего количества бумаг группы. В качестве основных целей компания указывает получение мобильности в принятии стратегических решений, финансирование развития и роста имеющихся бизнесов, дополнительные инвестиции в O2O и AliExpress Russia. На данном этапе мы оцениваем данную новость как нейтральную. Ранее Яндекс привлекал средства из тех же источников, в том числе для финансирования возможной крупной стратегической сделки. Наша целевая цена для акций MRG 32 долл. за GDR.

Было объявлено, что привлечение 600 млн долл. денежных средств (примерно 46,4 млрд руб. по текущему курсу) будет состоять из двух частей. Первая часть, это привлечение 400 млн долл. по средствам размещения конвертируемого займа до 2025 г. Бонды могут быть конвертированы в GDR компании, торгуемые на LSE. Годовая ставка купона после уточнения составила 1,625%, а премия за конверсию 42,5% к цене размещения в рамках SPO. Держатели будут иметь право конвертировать бонды в GDR в любой момент с 1 октября 2021 г. После 22 октября 2023 г. компания будет иметь право выкупить облигации.

Вторая часть - это привлечение 200 млн долл. через размещение новых выпущенных бумаг по средствам формирования ускоренной книги заявок. Группа разместила 7,1 млн GDR по цене в 28 долл. за штуку, что предполагает дисконт к цене закрытия 23 сентября примерно в 8,5%. Данный объем бумаг представляет примерно 3% от общего количества бумаг MRG до SPO.

На конец 2К у MRG на балансе было порядка 14 млрд руб. денежных средств и средств на депозитах. После размещения они увеличатся примерно до 60 млрд руб. Компании предстоит выплатить 4,6 млрд руб. в СП со Сбербанком на фоне достижения KPI в следующие 6 мес., а также 82 млн долл. в AliExpress Russia. Привлечение обеспечит менеджменту большую мобильность в принятии будущих инвестиционных решений и возможных сделок M&A.


Аналитик: Артем Михайлин

Другие статьи

© 2020 ООО «ИК ВЕЛЕС Капитал».

Лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг, выданные ФСФР России 14 октября 2003 года, на осуществление депозитарной деятельности № 077-06549-000100, на осуществление дилерской деятельности № 077-06541-010000, на осуществление брокерской деятельности № 077-06527-100000, на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами № 077-06545-001000. ООО «ИК ВЕЛЕС Капитал» предоставляет услуги агента по выдаче, погашению и обмену инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов ООО «УК ВЕЛЕС Менеджмент».

Раскрытие информации ООО «ИК ВЕЛЕС Капитал».

Раскрытие информации ООО «УК ВЕЛЕС Менеджмент».
ООО «УК ВЕЛЕС Менеджмент». Лицензия на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами № 21-000-1-00656 от 15 сентября 2009 года выдана ФСФР России, без ограничения срока действия. Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами № 045-14068-001000 от 25 октября 2018 года выдана ЦБ РФ (Банк России), без ограничения срока действия.) До приобретения инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов получить подробную информацию о паевых инвестиционных фондах под управлением ООО «УК ВЕЛЕС Менеджмент» и ознакомиться с правилами, а также с иными документами, предусмотренными Федеральным законом от 29.11.2001 N 156-ФЗ «Об инвестиционных фондах» и иными нормативными актами федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг, включая сведения о местах приема заявок на приобретение, погашение и обмен инвестиционных паев, можно по адресу: г. Москва, Краснопресненская набережная, д. 12, под. 7, эт. 5, пом. 514, по телефону: + 7 (495) 967-09-13 или в сети Интернет по адресу: www.veles-management.ru. Информация, которая должна быть опубликована в соответствии с правилами доверительного управления паевых инвестиционных фондов, публикуется в «Приложении к Вестнику Федеральной службы по финансовым рынкам». Стоимость инвестиционных паев может, как увеличиваться, так и уменьшаться. Результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем. Государство не гарантирует доходность инвестиций в паевые инвестиционные фонды. Прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления фондом. Правилами доверительного управления паевыми инвестиционными фондами, находящимися под управлением Общества с ограниченной ответственностью «Управляющая компания ВЕЛЕС Менеджмент», предусмотрены надбавки к расчетной стоимости инвестиционных паев при их выдаче и скидки к расчетной стоимости паев при их погашении. Обращаем Ваше внимание на то, что взимание скидок и надбавок уменьшает доходность инвестиций в инвестиционные паи паевых инвестиционных фондов.
Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «ВЕЛЕС – Глобальный». Правила доверительного управления фондом зарегистрированы ЦБ РФ (Банком России) 25 июля 2019 года за №3784. Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «ВЕЛЕС – Валютный». Правила доверительного управления фондом зарегистрированы ЦБ РФ (Банком России) 25 июля 2019 года за №3782. Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «ВЕЛЕС – Консервативный». Правила доверительного управления фондом зарегистрированы ЦБ РФ (Банком России) 25 июля 2019 года за № 3783.

Предостережение для инвестора.
Информация, представленная на сайте, не является офертой, предложением либо руководством к действию и не несет в себе стремление побудить Вас к той или иной сделке или операции с ценными бумагами и финансовыми инструментами. Приводимые показатели доходности не определяют будущую доходность вложений и эффективности каких-либо сделок и (или) операций; результаты чьей-либо инвестиционной деятельности в прошлом не определяют доходы инвестора в будущем. Финансовая терминология, используемая на сайте, имеет целью разъяснение условий инвестирования и может не совпадать с понятиями и определениями, данными в законодательстве.
Информация, представленная на сайте, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в ней, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям (ожиданиям). Определение соответствия финансового инструмента либо операции Вашим интересам, инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и уровню допустимого риска является Вашей задачей. ООО «ИК ВЕЛЕС Капитал» не несет ответственности за возможные убытки в случае совершения операций либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данной информации, и не рекомендует использовать указанную информацию в качестве единственного источника информации при принятии инвестиционного решения.

Отзывы

Использование, копирование и распространения материалов сайта допускается в соответствии с правилами лицензирования Creative Commons Attribution 4.0. International license, и возможно только с указанием ссылки на сайт https://veles-capital.ru/.