Мировой аппетит к риску будет зависеть от инфляционных данных США

Внешний фон утром четверга можно назвать умеренно позитивным. Цены на нефть стабильны после резкого роста накануне, а настроения на мировых фондовых площадках в основном оптимистичны. За рубежом ждут ключевых данных по потребительской инфляции в США за декабрь. 

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США в среду завершились повышением трех основных индексов на 0,8-1,7% во главе с высокотехнологичным Nasdaq. Компании IT-сектора традиционно выигрывают от более сдержанных процентных ставок в стране, замедления повышения которых на рынке ждут в этом году. Ключевые индексы накануне обновили максимумы этого года на ожиданиях публикации в четверг данных об охлаждении потребительской инфляции в США, которые позволили бы ожидать увеличения процентной ставки ФРС в декабре на 25 базисных пунктов. 

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром прибавляют около 0,1%. Индикатор накануне закрепился выше сопротивления 3950 пунктов и в четверг при благоприятных макроданных может проверить на прочность отметку 4000 пунктов. 

Торги в Европе накануне закрылись ростом индекса Euro Stoxx 50 на 1%. Европейские биржи продолжают обновлять максимумы с февраля 2022 года в ожидании стабилизации ситуации в мировой и региональной экономике. 

На торгах в Азии утром преобладает позитивная динамика. Японский Nikkei 225 вырос менее чем на 0,1%. Австралийский ASX 200 увеличился на 1,2%.  Китайские индексы преимущественно повышаются в пределах 0,5%, а гонконгский Hang Seng прибавил 0,1%. Темпы роста индекса потребительских цен КНР в декабре ожидаемо ускорились с 1,6% до 1,8% г/г, что может свидетельствовать о частичном оживлении национальной экономики, но индекс цен производителей в то же время снизился на 0,7% г/г вслед за падением на 1,3% месяцем ранее, указывая на сдержанную активность в производственном секторе второй по величине экономики мира. 

Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI утром изменяются менее чем на 0,5% после скачка наверх примерно на 3% накануне. Котировки закрепились выше краткосрочных сопротивлений 81,50 долл и 76,50 долл соответственно (средние полосы Боллинджера дневных графиков) и теперь могут взять курс на 86,50 долл и 80 долл, где проходят линии долгосрочных нисходящих трендов. Цены растут на фоне увеличения мирового аппетита к риску, ожиданий ускорения экономики Китая и слабого доллара. Тем не менее о сломе основного медвежьего движения пока говорить не приходится.   

События дня

• индекс потребительских цен США в декабре (16.30 мск)
• недельная динамика обращений за пособиями по безработице в США (16.30 мск)
• квартальные результаты Tesco

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС накануне выросли на 1,3% и 2,9% соответственно, поднявшись выше сопротивлений 2180 пунктов и 995 пунктов и достигнув пиков с начала и конца декабря соответственно. Рынок активизировали покупки в таких наиболее ликвидных эмитентах как Сбербанк, Аэрофлот и Газпром. Следующими сопротивлениями для индексов являются уровни 2215 и 1040 пунктов соответственно. 

Рубль сегодня утром на Мосбирже прибавляет в пределах 1% к доллару, евро и китайскому юаню, располагаясь у 68,10 руб, 73,30 руб и 10 руб соответственно. Валютные пары после новостей о намерении Минфина РФ уже с этой пятницы продавать валюту (китайские юани) в рамках бюджетного правила проверяют на прочность технические уровни 69 руб, 73,50 руб и 10,25 руб соответственно, закрепление ниже которых может привести к смене краткосрочного тренда на нисходящий. 

В начале торгового дня российский фондовый рынок может попытаться развить восходящее движение на фоне сохранения оптимизма за рубежом и наличия нереализованного технического потенциала роста. В четверг основные движения на финансовых площадках, вероятно, придутся на вторую половину дня, когда выйдут данные по потребительской инфляции в США. Низкие цифры могут подтолкнуть наверх в том числе цены на золото и способствовать пробою психологически важного уровня 1900 долл/унц. При неприятных сюрпризах можно ожидать продаж как золота, так и рисковых активов.