Мировой геополитический оптимизм сменился осторожностью

Внешний фон утром вторника можно назвать умеренно позитивным. Настроения за рубежом преимущественно оптимистичны, а цены на нефть остаются под сдержанным нисходящим давлением.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США накануне завершились ростом трех основных индексов на 0,9-3,1% во главе с высокотехнологичным Nasdaq. Рынок вернулся выше важных краткосрочных сопротивлений, в частности, 7480 пунктов по S&P 500, в то время как Dow Jones Industrial Average обновил исторический максимум на фоне новостей о подписании предварительного мирного соглашения между США и Ираном, которое, как предполагается, приведет к открытию Ормузского пролива и, как следствие, позволит ослабить инфляционное давление в стране. Снижение геополитической напряженности также может привести к смягчению тона ФРС на заседании в эту среду под руководством её нового главы Уорша. Акции SpaceX во второй день торгов после IPO при этом продолжили ралли и подскочили почти на 20%.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром почти не изменяют позиций. Геополитическое ралли приостановилось, хотя индикатор накануне открыл себе дорогу к возвращению в район исторического пика 7620 пунктов.  

Торги на биржах Европы накануне завершились ростом индекса Euro Stoxx 50 на 0,8%, который, однако, растерял существенную часть отвоеванных в течения дня позиций и отступил от рекорда 6294 пункта. Инвесторы в регионе отыгрывали надежды на урегулирование ситуации на Ближнем Востоке и более низкие цены на энергоресурсы.

На торгах в Азии с утра после вчерашних покупок в США преобладает сдержанная позитивная динамика. Японский Nikkei 225 увеличился на 0,15%, обновив очередной рекорд после ожидаемого повышения процентной ставки Банка Японии с 0,75% до 1%. Регулятор не исключает дальнейшего ужесточения монетарной политики. Австралийский ASX 200 прибавил менее 0,1%. Резервный банк Австралии во вторник, напротив, сохранил процентную ставку на уровне 4,35%, что, впрочем, последовало за периодом её повышения. Китайские индексы изменяются разнонаправленно, в пределах 1%. Опубликованные сегодня макроэкономические данные показали снижение розничных продаж (-0,6% г/г) и инвестиций в основные средства (-4,1% г/г) КНР в мае – хуже прогнозов, хотя промышленное производство увеличилось на 4,5% г/г – лучше прогнозов и предыдущего месяца. Гонконгский Hang Seng теряет 1,7%, оставаясь в среднесрочном нисходящем тренде, несмотря на мировой оптимизм в том числе в IT-секторе. Южнокорейский KOSPI прибавляет 1,9%, продолжая получать поддержку от интереса к производителям чипов.

Ближайшие фьючерсы на нефть Brent теряют около 0,5% после обвала примерно на 5% накануне. Котировки в ожидании геополитических новостей с Ближнего Востока остаются у минимумов с первой половины марта, немногим ниже 83 долл/барр. Фьючерсы в целом не выглядят перепроданными ни в среднесрочном, ни в краткосрочном периоде и готовы продолжить снижение, для чего понадобится поступление сигналов о дальнейшей деэскалации геополитической напряженности или сокращении спроса на нефть в крупнейших мировых экономиках.

События дня

• встречи лидеров G7 во Франции с участием Трампа
• индекс экономических настроений ZEW по Германии за июнь (12.00 мск)
• число разрешений на строительство и начатых строительств домов в США в мае (15.30 мск)
• акции Россетей Ленэнерго последний день торгуются с дивидендами за 2025 г
• Мосбиржа начнет торги фьючерсами на акции Ленты

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС накануне отступили от максимумов дня, но выросли на 1,09% и 0,33% соответственно. Рублевый индикатор подошел к сопротивлению 2545 пунктов, а долларовый РТС по ходу сессии стремился в район 1120 пунктов, после чего оказался под давлением валютной динамики. Рынок после обновления на прошлой неделе локальных минимумов пытается вернуться к краткосрочному повышению.

Рубль к юаню на Мосбирже накануне ослаб на 0,5%, до 10,65 руб, стабилизируясь выше важной краткосрочной отметки 10,60 руб. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 72,45 руб и 83,80 руб соответственно (71,90 руб и 82,97 руб в предыдущий рабочий день), отразив сдержанное снижение рубля к обеим валютам.

В начале основной торговой сессии российский фондовый рынок может показать сдержанный рост, пытаясь развить краткосрочный восходящий тренд от минимумов прошлой недели в ожидании смягчения позиции ЦБ на пятничном заседании. Сохранение геополитической напряженности в украинском конфликте и усиление санкционного давления на российский теневой флот наряду с более низкими ценами на нефть и приостановкой вчерашнего роста цен на металлы, однако, будут сдерживать покупки. За рубежом оптимизм в отношении заключения мирной сделки между США и Ираном также сменился осторожностью: сторонам еще предстоит обнародовать детали соглашения.