Монетарные и геополитические риски направляют индекс Мосбиржи к 2000 пунктам

Внешний фон утром четверга можно назвать неоднозначным. Настроения за рубежом разнонаправленны, а цены на нефть стабильны после сдержанных изменений накануне.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США накануне завершились ростом трех основных индексов на 0,3-0,6% во главе с высокотехнологичным Nasdaq. Индикаторы отступили от минимумов дня, но в целом сохраняли осторожность, ожидая сигналов в том числе о развитии ситуации на Ближнем Востоке. Опубликованные в среду данные при этом показали замедление основной производственной инфляции США в июне с 6% до 5,5% г/г при ускорении базовой с 4,6% до 4,7%. Оба показателя оказались заметно ниже прогнозов и дают инвесторам надежду на более мягкий тон ФРС как минимум на июльском заседании. Участники при этом оптимистично отреагировали и на квартальные результаты отчитавшихся в среду Morgan Stanley, BlackRock и Bank of New York.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром прибавляют около 0,1%, сохраняя стабильность, несмотря на неопределенность мировой геополитической ситуации и настроений в IT-секторе.

Торги на биржах Европы накануне завершились снижением индекса Euro Stoxx 50 на 0,15%. Индикатор в очередной раз отступил от сопротивления 6280 пунктов и на фоне более высоких цен на энергоносители демонстрировал краткосрочную неуверенность. Опубликованные в четверг с утра данные при этом показали рост ВВП Великобритании в мае на 0,1% м/м и на 1,3% г/г – лучше показателей предыдущего месяца. Дефицит торгового баланса Соединенного Королевства при этом сократился больше ожиданий, а промышленное производство снизилось на 0,5% м/м после роста на 0,2% месяцем ранее.

На торгах в Азии с утра преобладает негативная коррекционная динамика. Японский Nikkei 225 упал на 2,6%. Австралийский ASX 200 не изменил позиций. Китайские индексы снижаются в пределах 2%, продолжая отыгрывать вчерашние данные о замедлении темпов роста национальной экономики во 2-м квартале. Гонконгский Hang Seng растет на 1,3%, двигаясь против регионального тренда в рамках восстановления от годового минимума и на фоне надежд на улучшение отношений китайских IT-компаний с США. Южнокорейский KOSPI обвалился на 6,4% в условиях возобновления продаж акций производителей чипов. Кроме того, центральный банк Южной Кореи в четверг повысил процентную ставку на 25 базисных пунктов, до 2,75%.  

Ближайшие фьючерсы на нефть Brent утром теряют чуть менее 0,5% после роста на аналогичную величину накануне. Котировки в ожидании сигналов с Ближнего Востока перешли к консолидации в районе отметки 85 долл, немногим ниже сопротивления 86,60 долл. Фьючерсы сняли краткосрочную перекупленность и в целом готовы идти выше. Отчет Минэнерго США в среду при этом показал сокращение запасов нефти в США на прошлой неделе на 1,69 млн баррелей при падении запасов бензина на 1,53 млн баррелей и скачке запасов дистиллятов на 4,55 млн баррелей – в совокупности скорее нейтральные для настроений сигналы.   

События дня

• торговый баланс еврозоны в мае (12.00 мск)
• розничные продажи США в июне (15.30 мск)
• индекс незавершенных сделок по продаже домов в США в июне (17.00 мск)
• Трамп выступит с обращением к нации (21.00 мск)
• квартальные результаты UnitedHealth, Netflix, U.S. Bancorp, State Street
• Мосбиржа начинает торги расчетными фьючерсами на акции Samsung и SK Hynix
• акции Аэрофлота последний день торгуются с дивидендами за 2025 г
• операционные результаты X5 за 2-й кв и 6 мес 2026 г, Henderson за 2-й кв 2026 г

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС накануне развили нисходящее движение и упали на 2,7% и 3,3% соответственно, обновив минимумы с декабря 2022 года (2103 пункта) и с января 2025 года (849 пунктов). Рынок продолжал учитывать в ценах отсутствие видимых перспектив улучшения геополитических и монетарных факторов с ближайшими долгосрочными поддержками 2075 пунктов и 845 пунктов соответственно.

Рубль к юаню на Мосбирже накануне укрепился на 0,3%, до 11,44 руб, удерживаясь выше важной краткосрочной поддержки 11,10 руб. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 77,95 руб и 88,90 руб соответственно (против 77,49 руб и 88,52 руб в предыдущий рабочий день), отразив снижение рубля к обеим валютам.

В начале основной торговой сессии российский фондовый рынок настроен на развитие падения и обновление очередных годовых минимумов на фоне отсутствия бычьих драйверов и сохранения рисков усугубления как геополитических, так и монетарных факторов. На корпоративном фронте с дивидендными гэпами откроются акции Совкомфлота и Сургутнефтегаза. Банк «Санкт-Петербург» же в четверг сообщил о падении чистой прибыли за 1-е полугодие 2026 года по РСБУ на 39,2% г/г, но подтвердил намерение в ближайшее время рассмотреть вопрос о направлении на дивиденды 50% от чистой полугодовой прибыли по МСФО. Ожидания промежуточных выплат помогают акциям чувствовать себя лучше рынка.