Напряженность на Ближнем Востоке поддерживает индекс Мосбиржи

Внешний фон утром четверга можно назвать неоднозначным. Настроения за рубежом в условиях продолжения ближневосточного кризиса ухудшились, а цены на нефть продолжают рост после скачка наверх накануне.  

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США накануне завершились ростом трех основных индексов на 0,7-1,6% во главе с высокотехнологичным Nasdaq, который продолжил обновление исторических максимумов. Dow Jones Industrial Average и индикатор «широкого рынка» S&P 500 при этом держались недалеко от пиков недели. Покупки на рынке сохранялись благодаря спросу на IT-имена и надеждам на стабилизацию ситуации на Ближнем Востоке после продления американским президентом перемирия с Ираном. В Исламской республике, однако, не дали однозначного ответа на предложение Трампа, так же как и в отношении возможной даты следующего раунда переговоров.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром теряют около 0,4% в условиях сохранения геополитической напряженности, в частности, в районе Ормузского пролива. Акции Tesla при этом после публикации квартальных результатов упали примерно на 2%, а IBM обвалились более чем на 7%. От макроэкономических данных четверга же ожидают сигналов об улучшении деловой активности как в секторе услуг, так и производства США в апреле.

Торги на биржах Европы накануне завершились падением индекса Euro Stoxx 50 на 0,4%, который продолжил отступление от отметки 6000 пунктов на опасениях сохранения высоких цен на энергоносители. В четверг предварительные оценки деловой активности в секторах услуг и производства стран Европы за апрель могут показать её охлаждение в обеих отраслях.

На торгах в Азии с утра на фоне ухудшения мировых настроений преобладает негативная динамика. Японский Nikkei 225 после обновления очередного рекордного значения упал на 0,74%. Австралийский ASX 200 потерял 0,67%. Китайские индексы снижаются в пределах 1%. Гонконгский Hang Seng теряет около 1%, опустившись ниже 26 000 пунктов и поставив под вопрос развитие среднесрочного восходящего тренда. Южнокорейский KOSPI прибавил 0,9%, поднявшись до исторического максимума благодаря оптимизму в IT-секторе. Кроме того, макроэкономические данные четверга показали ускорение роста ВВП Южной Кореи в 1-м квартале текущего года с 1,6% до 3,6% г/г (ожидалось +2,7%).

Июньские фьючерсы на нефть Brent утром отступили от пиков дня, но все еще прибавляют около 1,5% после скачка наверх примерно на 3,5% накануне, когда котировки поднявшись выше 100 долл/барр в условиях сохранения геополитической напряженности на Ближнем Востоке. Цены в четверг протестировали важное краткосрочное сопротивление 103,90 долл/барр, стабилизация выше которого может предвещать возвращение котировок к мартовскому пику 119,50 долл: бычий сценарий, скорее всего, реализуется при продолжении перебоев с мировыми поставками «черного золота». Отчет Минэнерго США в среду при этом показал неожиданный рост запасов нефти в стране на прошлой неделе на 1,92 млн баррелей при падении запасов бензина на 4,57 млн баррелей и сокращении запасов дистиллятов на 3,42 млн баррелей – умеренно позитивные для цен сигналы.

События дня

• предварительные индексы деловой активности в секторах услуг и производства стран Европы (10.15-11.30 мск) и США за апрель (16.45 мск)
• квартальные результаты Caterpillar, Intel, American Express, Honeywell, Comcast, Freeport-McMoran, First Solar
• ЕС планирует утвердить 20-й пакет санкций против России
• финансовые результаты ММК за 1-й кв 2026 г по МСФО
• совет директоров Аренадаты по дивидендам за 2025 г и 1-й кв 2025 г
• совет директоров Сургутнефтегаза рассмотрит вопрос о ГОСА, может дать рекомендации по дивидендам за 2025 г
• возможна публикация отчетности ФосАгро за 2025 г и рекомендация по финальным дивидендам
• совет директоров АЛРОСы по дивидендам за 2025 г
• акционеры ЛУКОЙЛа обсудят дивиденды по итогам 2025 г

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС накануне отступили от внутридневных максимумов и не показали единой динамики, реагируя на валютный фактор. Рублевый индикатор прибавил 0,14% и завершил сессию немногим выше сопротивления 2760 пунктов, способность удержать которое может предвещать движение как минимум в район 2810 пунктов. Долларовый РТС после обновления по ходу дня очередного максимума с января текущего года (1169 пунктов) оказался под давлением коррекции рубля и опустился на 0,4%, отступив от сопротивления 1165 пунктов.

Рубль к юаню на Мосбирже накануне почти не изменил позиций, оставшись на отметке 10,95 руб после достижения днем ранее пика с января текущего года 10,89 руб. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 74,99 руб и 87,97 руб соответственно (против 74,58 руб и 87,76 руб в предыдущий рабочий день), отразив сдержанное снижение рубля к обеим валютам после их падения днем ранее к минимумам с июля 2025 года.

В начале основной торговой сессии российский фондовый рынок готов к сдержанному росту на фоне сохранения восходящей тенденции в ценах на энергоресурсы и кризиса на Ближнем Востоке. Инвесторы также будут ждать корпоративных новостей и возможного объявления о дивидендах такими компаниями как Сургутнефтегаз, ФосАгро и Аренадата. Сдержанную поддержку настроениям, вероятно, будут оказывать и надежды на смягчение позиции ЦБ РФ на пятничном заседании, хотя все еще высокие инфляционные ожидания указывают на наиболее вероятное сокращение ключевой ставки лишь на 50 базисных пунктов.