Нефть под нисходящим давлением, за рубежом геополитический оптимизм

Внешний фон утром среды можно назвать неоднозначным. Настроения за рубежом преимущественно оптимистичны, а цены на нефть сдержанно снижаются после резкого падения накануне.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США накануне завершились ростом трех основных индексов на 0,6-2% во главе с высокотехнологичным Nasdaq, который вместе с S&P 500 поднялся до максимума с начала февраля. Индикаторы находятся недалеко от пиков текущего года на фоне сохранения оптимизма в отношении продолжения переговоров США и Ирана уже на этой неделе, а также нисходящей коррекции цен на энергоносители. Кроме того, опубликованные во вторник данные по производственной инфляции США за март показали стабилизацию роста базового показателя на уровне 3,8% г/г (ожидалось +4,2% г/г) при ускорении основного с 3,4% до 4% г/г (ожидалось +4,6%). Цифры существенно ниже прогнозов ослабили опасения в отношении ужесточения позиции ФРС, хотя потребительская инфляция в США ускоряется.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром почти не изменяют позиций. Макроэкономический календарь в середине недели в США ожидается спокойным, в связи с чем инвесторы, вероятно, продолжат уделять основное внимание геополитическим сигналам.

Торги на биржах Европы накануне завершились ростом индекса Euro Stoxx 50 на 1,3%, который продолжал обновление максимумов с начала марта в условиях надежд на урегулирование ближневосточного конфликта. В среду в регионе также смогут оценить данные по динамике промышленного производства еврозоны за февраль.

На торгах в Азии с утра после покупок в США и, в частности, оптимизма в IT-секторе преобладает позитивная динамика. Японский Nikkei 225 вырос на 0,55%. Австралийский ASX 200 увеличился на 0,1%. Китайские индексы изменяются разнонаправленно, в пределах 1%, после публикации накануне неоднозначных торговых данных за март. Гонконгский Hang Seng отступил от максимумов дня, но прибавляет 0,4%, по ходу сессии протестировав важное среднесрочное сопротивление 26 050 пунктов. Южнокорейский KOSPI подскочил на 2,2%.

Июньские фьючерсы на нефть Brent утром снижаются примерно на 0,5% после обвала на 4,6% накануне. Во вторник котировки протестировали отметку 95 долл/барр на фоне оптимизма в отношении разрешения ситуации на Ближнем Востоке и последующего восстановления поставок нефти. Ближайшая важная поддержка для цен расположена у апрельского минимума 90,40 долл/барр. Инвесторы продолжают следить за геополитическими сигналами, а в среду также ждут отчета Минэнерго США по запасам. В API накануне сообщили о скачке запасов «черного золота» на прошлой неделе на 6,1 млн баррелей – негативный для котировок сигнал. В МЭА при этом во вторник опубликовали прогноз по сокращению мирового спроса на нефть в текущем году на 84 тыс барр/день и ожидают, что глобальное предложение превысит спрос на 410 тыс барр/день.

События дня

• промышленное производство еврозоны в феврале (12.00 мск)
• отчет Минэнерго США о запасах нефти и нефтепродуктов на прошлой неделе (17.30 мск)
• выступление главы Банка Англии Бейли (18.50 мск, 21.00 мск)
• выступление главы ЕЦБ Лагард (22.30 мск)
• квартальные результаты ASML, Bank of Ameriсa, Morgan Stanley
• визит Лаврова в Китай
• совет директоров Озон Фармацевтики по дивидендам за 2025 г, День инвестора

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС накануне отвоевали внутридневные потери и выросли на 0,1% и 0,63% соответственно. Рублевый индикатор по ходу дня обновил минимум с января 2703 пункта, после чего стремился к сопротивлению 2730 пунктов. Долларовый РТС, напротив, благодаря валютной динамике поднялся до максимума с марта 1133 пункта.   

Рубль к юаню на Мосбирже накануне укрепился на 1,15%, до 11,04 руб, в условиях поступления валютной выручки и высоких цен на энергоносители обновив очередной максимум с конца февраля. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 75,85 руб и 89,25 руб соответственно (против 76,24 руб и 89,13 руб в предыдущий рабочий день), отразив рост рубля к доллару и сдержанное снижение к евро.

В начале основной торговой сессии российский фондовый рынок может показать сдержанное снижение и будет ощущать давление от более низких цен на нефть. В СМИ также сообщается о решении США не продлять послабление санкций для российского «черного золота» в море, что усложнит его поставки за рубеж. Лучше рынка по-прежнему могут смотреться золотодобытчики: цены на драгоценный металл в условиях слабого доллара вернулись к максимумам с середины марта и стабилизируются выше 4800 долл/унц после скачка к 4900 долл/унц по ходу сессии.